• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

佳兆业危机:25亿信托兑付“燃眉之急”

  • 来源:多盈金融
  • 2015-01-12
  • 热度 ( 1050℃ )

作为深圳市房地产行业的龙头,佳兆业曾是信托公司青睐的宠儿。如今,随着佳兆业债务危机的发酵,数家信托公司也被牵扯进去。

记者注意到,涉入佳兆业债务危机的信托公司包括平安信托、华润信托、爱建信托、外贸信托、中融信托等多家公司,共有10余款信托产品尚在存续期,部分产品即将在今年上半年甚至是本月到期。

“对于即将到期的信托产品能否兑付,业内拭目以待,其不仅事关‘刚性兑付’的潜规则会否被打破,还事关佳兆业的危机会否进一步扩散。”山东一信托人士向记者分析道。

去年至少发行6款信托

“这么大的企业,而且被认为是优质的企业,没想到突然出事。”上述信托行业人士说。记者注意到,仅仅在去年,就至少有4家信托公司为佳兆业及其管理公司发行6款信托产品。

2014年6月,华润信托曾发行“鼎新130号”、“鼎新131号”两款集合资金信托计划,为佳兆业旗下苏州黄桥、塔园路两个项目提供10亿元融资。

其中,“鼎新130号”募集规模8亿元,分为优先级和劣后级两类,规模各为4亿元,优先级预期年化收益为9%-10%,劣后级则由上海新湾投资发展有限公司(下称“上海新湾”)认购苏州佳兆业上品房地产开发有限公司4亿元债权。本期信托产品所募集的4亿元资金用途是为佳兆业上品增资,增资后持有佳兆业上品49%股权,资金用于其苏州市相城区黄桥项目开发。

“鼎新131号”募集规模则为12亿元,亦分为优先级和劣后级两类,金额各6亿元。

平安信托也在去年为佳兆业相关企业发行两款信托产品。

去年4月22日,平安信托发行“平安财富·翔园17号集合资金信托计划”(下称“翔园17号”),募集规模25.1亿元。2014年10月,平安信托又发行“平安财富·佳誉23号三期集合资金信托计划”,向大连佳兆业中心项目发放3.43亿元信托贷款,期限16个月,预期年化收益9.6%,用于项目后续开发。

此外,爱建信托在去年3月发行了“佳兆业杭州项目投资集合资金信托计划”,该信托计划分两期发行,共募集资金约7亿元,期限为两年;外贸信托去年5月发行“富祥25号(佳兆业长沙梅溪湖项目)集合信托计划”(下称“富祥25号”)产品,该信托计划亦分为两期发行,总规模20.8亿元,分为优先级受益权和次级受益权两个层级,其中优先级受益权9亿元,为实际募集资金。

接近兑付时间

值得注意的是,涉入佳兆业债务危机的部分信托产品,正在进入兑付时间,前述由平安信托发行的翔园17号,其25亿元A类信托计划就将于本月21日到期。

记者注意到,在佳兆业及其关联公司发行的信托产品中,多数信托产品质押有项目公司的股权,并监管项目销售回款资金。从这种意义上讲,如果各个项目进展顺利,回款及时,并不会对信托计划的兑付带来太大威胁。但目前,佳兆业资金链已经断裂,其在总部深圳的房地产项目被“锁定”而无法销售,这难免会对其在各地项目公司造成影响,一旦被质押的项目公司受总部影响而资金链断裂,出现回款不及时甚至烂尾等状况,将对信托计划的兑付造成很大影响。

而由于佳兆业盘子较大,其若出现全面违约将使危机进一步扩散,如上市公司兆驰股份也已因一款信托产品而涉入佳兆业的债务危机中。

去年5月16日,兆驰股份以2亿元参与前述富祥25号信托计划,该信托计划预期收益率9.3%,期限为3年,但投资人一年后就可按合同约定办理赎回事项。也就是说,最快至今年5月17日,投资人即可要求赎回信托产品。

富祥25号所募集的资金用于向湖南达业房地产开发有限公司(下称“湖南达业”)增资,后者是佳兆业为开发长沙梅溪湖项目成立的项目公司,增资后信托计划持有湖南达业49%股权。在该信托计划中,湖南达业以其持有的梅溪湖J-20、J-24地块提供抵押担保,湖南达业其余51%股权也被用于质押担保,外贸信托还有权监管项目回款等,佳兆业为之提供连带保证责任担保,看似安全性很高。无奈佳兆业资金链断裂,风险便骤然提高了很多。

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%