• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

信托增资潮应对净资本要求 10天4公司公告完成

  • 来源:多盈金融
  • 2015-01-12
  • 热度 ( 2317℃ )

“净资本在信托评级中地位提升,便间接与今后能开展的业务相挂钩,信托公司选择此时点增资,是明智之举。”

  理财周报记者 王俊丹/上海报道

  2015开年不足两周,去年信托增资潮的延续已初见端倪。

  目前,已有4家信托公司先后公告增资扩股计划完成,其中华宝信托增资额度较大,增资后注册资本超过37亿元,跻身注册资本排名前十位。

  在多位信托业内人士来看,今年内信托公司仍将频繁增资扩股。这缘于将在年内出台的信托评级新规中净资本所占比重的大幅提升。而净资本计算标准也将在此前重置。资本实力对信托评级影响加深,在业务开展分级监管的要求下,资本实力与业务发展创新相挂钩。

  至此,增资如同信托公司修建转型之路时的路基铺垫。

  华宝17亿增资促转型

  近日,华宝信托发布公司注册资本变更及章程修改公告显示,经股东会审议通过及上海银监局批准,公司注册资本由人民币20亿元(含1500万美元)增加至人民币37.44亿元(含1500万美元)。

  据了解,此次增资通过现金增资的方式,增资后各股东持股比例保持不变。

  根据2013年年报,华宝信托股东包括宝钢集团和舟山市财政局,两者分别持股98%和2%。

  增资同时,华宝信托也对公司章程做了相应修订,主要包括:根据本次增资情况调整了公司的注册资本,根据法律法规规定增加了股东为公司提供流动性支持和补充资本的义务,增加了公司风险化解方式等。

  在泛资管的时代背景下,信托公司必须具备更强的资本实力,资本实力雄厚的信托公司在展业过程中更易获得业务机会。

  华宝信托方面表示,目前公司正在推动信托业务向主动管理转型,因此公司也存在扩充净资本的需求,以保证业务发展。

  数据显示,截至2013年末,华宝信托管理信托资产共计2715亿元,其中主动管理规模占比约43.7%。

  其还表示,2015年公司将主要发展主动管理类证券、私募基金、投融资、产融结合等核心业务。并将同时开拓直销渠道,以及运用信托制度结构的灵活性提供综合金融解决方案。

  证券投资业务一直是华宝信托的业务重点,并以主动管理见长,产品线下包括权益投资(即投向证券市场)、量化对冲、债券投资等。

  此外,华宝信托同时拥有证券、基金牌照,持有华宝证券40.6%股权,以及华宝兴业基金51%股权。后者是国内首家信托公司发起设立的中外合资基金公司。

  信托增资仍频现

  除华宝信托外,厦门信托也于1月2日公告称,公司注册资本由16亿元(含1500万美元)增加至23亿元(含1500万美元),由股东方按股权比例出资。

  近半月以来,另有中原信托、华融信托、四川信托先后完成增资。

  而国投信托引入战略投资者也于近日最终获批。泰康人寿和悦达集团正式成为国投信托股东,分别获得35%和10%股权。国投信托由“国投信托有限公司”更名为“国投泰康信托有限公司”,注册资本增至21.905亿元。

  实际上,从2014年上半年起已经频现信托公司增资。中国银监会主席助理杨家才将2014年称为增资扩股的一年。其表示:“全年有24家机构增资和变更股权,其中有16家净增加资本290亿元。即便是没有增加资本的,也改选了更好的股东,承诺了“生前遗嘱”。总的来看,信托资本实力有了很大的提升。”

  其中,中信信托资本增加88亿元至100亿元,成为市场首家百亿资本的信托公司。其次中融信托增加44亿元至60亿元,以及兴业信托增加24.24亿元至50亿元。

  多家完成增资的信托公司内部人士均认为,形成增资潮有多个因素,其一是增强资本实力可以提高公司抗风险能力;其二是银行、保险均将资本实力作为合作的衡量标准。

  根据保监会要求,保险资金在选择投资集合资金信托计划时担任受托人的信托公司净资产不能低于30亿元。有业内人士透露,保监会对合作信托公司的净资产门槛要求仍有提高趋势。

  而银行在对信托公司进行准入及授信评估时,往往将资本金、净资产等作为重要的评判指标。

  还有最为重要的一点,即根据监管思路,信托公司净资本与信托业务发展间接挂钩,扩充资本是保证未来公司业务发展的前提之一。

  资本实力间接挂钩业务

  继2013年的信托行业年会上杨家才提出分类经营机制和资本约束机制后,其在2014年信托业年会中延续了这一思路,并进一步强调了对信托公司净资本的重视。

  上月,随会下发给信托公司讨论的资料中包括《关于调整信托公司净资本计算标准有关事项的通知》、《信托公司监管评级与分类监管指引》(修订)等文件。

  一家西部地区信托公司副总对理财周报记者表示:“净资本新规的具体指标尚未明确,但指标上调的趋势基本确定。经过几年的高速发展,环境已较先行规则制定的2010年发生很大变化,新规的标准上调幅度应该不小。”

  资本约束机制即净资本管理,将业务规模与资本余额挂钩。而分级监管机制依据信托评级标准,这份制度正在重置过程中,与现行标准不同,新规中净资本与信托评级的关系变得更为密切。

  净资本即“净资产-各类资产的风险扣除项-或有负债的风险扣除项-中国银行业监督管理委员会认定的其他风险扣除项”,信托公司的注册资本则包含于净资产中,增加注册资本便相应的使净资本有所提高。

  在记者拿到一份信托评级制度最新征求意见稿中,净资本作为四个评级标准之一单独列项,下设净资本总额、净资本/风险资本、净资本/净资产、信托赔偿准备金计提比率四个分项,作为对信托公司实力评价,在总评分中占比15%。

  杨家才表示,实力首先是资本,一个只有10亿资本的公司,当然不能与拥有100亿资本的公司一样做业务。做生意讲究将本求利,资本大的公司就可以胆子大一些多做点事。

  其同时鼓励,信托公司做大资本也可以通过上市和引进外资。他表示:“证监会对上市也很支持,注册制推行后上市将更便捷。外资不仅可以引进,而且股比还可以放大。”

  “净资本在信托评级中地位提升,便间接与今后能开展的业务相挂钩,信托公司选择此时点增资,是明智之举。”一家大型信托公司研究部负责人认为,“现在两项新规都将在年内出台,这之前还会陆续有信托公司提出增资计划,以期在新的评级中有更好表现。”
                         

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%