• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

英大信托:探信托业后市发展

  • 来源:多盈金融
  • 2015-01-13
  • 热度 ( 2502℃ )

    面对当前的金融生态,信托公司面临哪些跨市场业务、交叉金融产品的风险和问题?信托公司该如何有效管控这些风险?记者就上述问题采访了英大国际信托有限责任公司总经理张传良。

    记者:在金融混业趋势下,更多的业务在金融“创新”的引领下相互渗透、融合。这对信托公司来说意味着什么?

   张传良:“泛资产管理时代”改变了原有的金融生态,投资者有了更多的渠道和产品的选择,金融机构的竞争能力也显著提升;与此同时,混业经营加大了相关企业的竞争压力,特别是随着利率市场化的推进,居民对高收益金融产品的需求会持续增加,储蓄转移、金融脱媒速度加快,进入资管行业的机构队伍会持续增大。

   这些理财机构凭借规模、渠道、产品、研究、机制等优势,向信托公司传统业务发起挑战,信托公司目前除了极少量的公益信托外,绝大部分业务与其他金融机构存在大量交叉,传统业务专属领地日益萎缩,导致信托业务竞争压力空前加剧,信托公司若墨守成规,凭借传统盈利模式维持高增长已经难以为继,转型的紧迫性已成为行业共识。

   在泛资管大背景下,由于各类理财机构分属不同的监管机构,遵从的业务规则也不尽相同,监管的标准差异较大。与其他资管机构所面对的相对宽松甚至没有监管的环境相比较,信托公司面临的是更为严格的监管环境。这种不对称监管模式可能会损害信托公司在泛资管时代的竞争力,但反过来也可能促使信托公司发展更具竞争力的产品和服务。

    信托公司为了改变不利的竞争地位,进行了多方探索,诸如通过控股基金公司、基金子公司,构建与其他理财机构的战略联盟等形式掌握了越来越多的渠道,对监管规则、业务规则的选择性明显增强。这些变革丰富了信托公司的渠道,增强了业务的主动权,初步扭转了对其他理财机构的不利竞争地位。

 记者:信托公司面临哪些跨市场业务、交叉金融产品的风险?

    张传良:对信托公司而言,当一笔业务可以通过多渠道甚至多种业务嫁接来突破现有监管约束时,信托公司在享受监管套利所带来便利的同时,也增大了其潜在风险。

    信托公司对于跨市场业务,由于缺乏对不同市场、行业运作规律的认知,对相关业务流程和产品不熟悉,导致难以准确评估其他市场的风险分布和产品风险水准,对可能出现的市场变化缺乏相应的风险处置措施,被迫承担着较大的跨市场风险。

    在多渠道跨市场交叉销售资管产品的背景下,由于资管产品存在结构过于复杂、合同约定责任不清等风险,再加上信息沟通管道不畅、分工协调不到位等因素,导致信托公司既无法评估、控制交由其他渠道代销的产品由于服务水准、专业知识、法律缺陷所引发的风险和纠纷,也无法预知自己渠道代销的其他理财机构的产品可能隐藏的风险。

    这种由跨市场、跨机构交叉销售引发的交叉金融产品的风险,在现有信托公司业务和渠道相对狭窄的背景下无法有效规避。

   记者:信托公司该如何有效管控这些风险?在监管政策方面有何建议?

  张传良:首先,信托公司要做好流程管控。信托公司应该就其参股、控股以及参与产品分销所涉及的代理、合作的上下游企业产业链进行调研和梳理,建立跨市场金融预警指标,评估产业链及其关键节点的风险及其管控状态,就其可能的风险点进行提前管控和规避。

    其次,应做好产品研发和风控研究。与其被动挨打,不如主动出击,积极应战,信托公司应基于泛资管的背景,拓展发展思路,拓宽业务领域,深耕行业需求,通过市场调研和大数据分析,掌控市场需求和风险状况;基于产业链金融的视野,细分市场,挖掘客户需求,整合客户资源,提升客户服务能力;通过有效的机制、资源整合,进行专业化、精细化、特色化和系列化产品设计,丰富多层次的产品线,并同步设计风控审查标准与流程控制措施。

   英大国际信托的这位高管,对于现阶段的时代背景分析的还是比较全面的。当然,张传良也提出,在这个资管时代,要想拥有更好的发展,关键还是要加强监管,因此信托业还需要积极行动起来,就像张传良呼吁的那样,加强对自身业务的监管。

                          


 

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%