• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

首家QDIE试点出炉海外布局再被提速

  • 来源:多盈金融
  • 2015-01-17
  • 热度 ( 489℃ )

  陈秀月

  704

  2015-01-19

  陈秀月

  海外投资即将迎来新渠道。国内投资者将可以通过购买QDIE基金进行海外投资。深圳合格境内投资者境外投资(以下简称QDIE)试点资格近日宣布,南方基金子公司南方资本管理有限公司成为行业内首家获批该试点资格的金融机构。

  南方资本试点资格的获得和开展,与母公司南方基金息息相关。南方基金已和美国的Wellington基金和欧洲领先的Petercam基金公司形成了良好的合作关系,未来会进一步扩大和海外领先基金公司的合作。这些境外投资业务经验和信息资源将被运用到此次QDIE试点业务中。

  经济观察报从内部人士获悉,目前南方资本已和境外数家资产管理机构达成合作意向,并且初步拟定了境外投资的产品方案。在产品正式成立后,投资者可以在南方资本直销柜台或与其合作的第三方销售渠道进行认购。投资者可以参与到目前QDII投资受限的境外对冲基金、私募股权基金和实物资产投资等领域。

  投资额度不受限

  深圳于去年推出 QDIE试点政策,鼓励具有投资管理能力、运作规范的境内机构开展多元化的对外投资活动,旨在促进国内资管行业水平向海外成熟市场看齐。彼时,业内非常期待QDIE政策的落实,多家机构已在为此准备新产品。

  根据《深圳市人民政府办公厅转发金融办关于开展合格境内投资者境外投资试点工作的暂行办法》(以下简称《暂行办法》),获得该试点资格的金融机构可向深圳市合格境内投资者境外投资试点工作联席办公室申请设立投资于境外的投资主体及产品外汇额度,境外投资主体可面向境内合格投资者募集资金,资金在获批的产品外汇额度内换汇出境。

  获得试点资格后,南方资本需要向联席会议办公室申请设立投资于境外的投资主体及其相应的投资额度。南方资本有关人士告诉经济观察报,将根据境内市场的反馈,进一步完善境外投资的产品方案,争取第一只产品尽快落地。

  经济观察报记者了解到,南方资本早在2014年初就开始推动,申请试点资格的筹备工作启动较早。

  南方资本有关人士表示,此前广泛搜集了海外资产管理机构及其产品信息,与数十家机构进行了充分沟通甚至实地调研,重点研究产品的历史业绩、投资管理人的投资理念、机构的风险管理体系及投资者的市场反馈,最终与境外数家知名资产管理机构达成了合作意向。同时南方资本也和国内潜在客户进行了沟通,结合投资者的需求初步拟定了境外投资的产品方案。

  在产品方案上,前述人士称,QDIE属于创新业务,希望在股票、债券投资等传统领域之外进一步突破,拓展至对冲基金、私募股权基金等海外市场发展较为成熟的领域,不断创新产品模式。

  此前国内的基金出海主要是通过QDII(合格境内机构投资者)方式。格上理财研究员朱尧指出,国内现有的QDII主要有两种,一种是银行发行的QDII产品,一种是基金公司发行的相关产品。银行发行的QDII产品,目前主要投资于海外固定收益资产项目。基金公司发的QDII产品,自主选择权比较大,则可以自由选择投资品种,可直接进行股票投资,也可投资股票基金,同时,股票持仓比例也可自由选择。

  不过,QDII不能投资对冲基金等产品。记者了解到,与市场现有的QDII业务相比,通过QDIE设立的投资主体在投资范围上有明显突破。除了QDII现有的投资标的,QDIE还可投资于境外非上市股权、对冲基金以及实物资产等经联席会议办公室备案通过的其他标的资产。

  产品投资范围的扩大是QDIE的最大优势。此外,在投资额度上,QDIE的额度管理更为灵活。记者了解到,监管方面没有对单个试点企业的投资总额度作限制,机构可根据产品特性和市场需求为产品申请外汇额度。一般而言,基金公司等机构向证监会申请获得QDII资格后,需再想外汇管理局申请外汇额度,然后发行产品向国内投资者募集资金,再投资海外市场。而QDIE则是向深圳市合格境内投资者境外投资试点工作联席办公室申请产品外汇额度,额度规模应产品而异。

  前述人士表示,QDIE在投资范围上限制较少,海外成熟市场的很多金融产品可以满足投资者多样化投资的需求,投资者可以在全球范围内进行资产配置,通过丰富的资产组合分散投资风险。

  海外布局提速

  南方资本试点资格的获得和开展,与母公司南方基金息息相关。南方资本内部人士告诉经济观察报,母公司南方基金在境外投资业务方面积累的信息资源和经验,为境外投资方面的探索提供了很大帮助。

  南方基金是国内基金行业首批获得合格境内机构投资者(QDII)资格的基金公司之一,2007年9月即发行了国内首只股票型QDII基金----南方全球精选配置证券投资基金。2008年南方基金还与东英金融集团合资于香港注册成立了国内第一家走向海外市场的基金管理公司。

  记者了解到,母公司积累多年的境外投资业务经验和信息资源将被运用到此次QDIE试点业务中。具体而言,南方资本将与南方基金在产品设计、境外合作机构及投资方面开展合作。记者了解到,南方基金已和 美 国 的Wellington基金和欧洲领先的Petercam基金公司形成了良好的合作关系,未来会进一步扩大和海外领先基金公司的合作。

  此外,南方资本还将南方基金与国际业务部门共享海外市场的投研资源,南方基金的海外投资研究团队约有10人,大部分具有海外学习或工作经验。

  经济观察报了解到,南方资本拟将海外投资业务作为未来公司产品线的重点业务进行布局,产品主要定位于境内高净值客户。在产品设计和标的资产的筛选上,则侧重于以绝对收益为主、波动率较小的优质产品。

  除了南方基金子公司获得的QDIE试点资格外,一些基金公司在海外业务布局上也采用不同的方式进行布局。记者从易方达了解到,易方达基金与三峡集团、复星实业合资筹建了一只海外产业投资基金,专门从事海外清洁能源并购。基金一期规模即达到10亿元,用于收购海外风电、水电等清洁能源资产。

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%