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超级富豪入市 基金连续4周加仓(附股)

  • 来源:多盈金融
  • 2013-08-12
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  7月A股富豪大幅增加 超级大户入市提振信心

  多盈网的统计数据显示,该公司已经开始降低创业板持仓水平,并着眼布局有业绩支撑的低估值领域。今年最牛的偏股基金中邮新兴产业则自上周五起关闭申购和定投,被市场解读为该基金已经难以为新增资金找到合适的投资标的,特别是创业板股。

  多盈网的统计数据显示,二季末共有中邮核心优势、中邮战略新兴产业和华商主题精选3只基金重仓持有该股,分别持仓233.38万股、83.65万股和60.58万股,其中中邮旗下两只基金均在二季度采取大幅加仓操作。当天逢高卖出旋极信息的很可能来自多盈金融研究中心的统计显示,7月份该公司旗下部分基金已经开始调整创业板仓位,8月份继续调整创业板仓位的趋势更加明显。

  在回顾7月份操作时,银河稳健基金称“降低了股票仓位,对持仓结构进行了小幅调整,减持了涨幅过大的电子、传媒、软件等行业的股票,小幅增加了地产及消费品的持仓比例”。银河创新成长基金则表示:“本基金创业板的仓位已经做了阶段调整,行业和个股选择方面尽量寻找有安全边际的品种。”

  对于8月份的投资,银河一些基金则表示将降低创业板仓位,今年排名前列的银河行业优选表示,将在8月份考虑继续维持略低的仓位,下调估值偏高基本面不支撑的成长股仓位。在个股和行业选择上更加注重符合当前社会经济发展方向的主题性投资机会,但将严格跟踪这些成长型个股的基本面发展,一旦短期基本面出现瑕疵随时可能减持,并且考虑偏向于一些有业绩的相对低估值的领域。

  另一个引人关注的事实是,今年以来偏股基金业绩领头羊中邮战略新兴产业基金8月7日发布公告表示,自8月9日起暂停日常申购和定期定投业务。

  中邮基金表示,此举是为了使中邮战略新兴产业股票型基金保持适度规模,保证基金的平稳有序运作,并充分维护基金份额持有人利益。但有市场分析人士认为,这是该基金对创业板态度趋于谨慎的表现,说明其基金经理认为目前新增资金已经找不到合适的投资标的,因此关闭了申购。在二季末时,该基金前十大重仓股中创业板股多达7只,是典型的创业板风格基金。其暂停申购或许更具指示意义。

  一批基金看空创业板

  实际上,近期看空创业板的基金不在少数。上海一家中型基金公司基金经理就向记者表示,创业板未来调整风险加大,但周期股的反弹也只是交易性机会,股市的趋势性机会并没有出现。

  银河蓝筹精选基金认为,目前成长股的价格上涨速度已经超过基本面发掘程度,也超过基本面持续好转的速度,泡沫正在形成中,这也导致了1200点后创业板指数的回调。

  国投瑞银成长优选基金也认为,过去几个月中,在所谓转型的预期下,成长股的估值已经到了一个不合理的水平,存在泡沫化倾向。接下来会坚持两端策略,即一方面继续持有低估值、行业基本面稳定的大盘蓝筹股,如地产、保险;另一方面会加大组合中成长股的调整力度,剔除估值过高的股票,在调整中替换为估值合理的成长股。

  农银汇理基金则认为,随着政策的深入,宏观经济可能会出现一些积极的信号,并且由于大盘蓝筹股估值已然很低,因此指数的风险不大,短期内将依旧维持震荡走势;而对于创业板为主的成长股风险逐步积累,继续向上空间有限,未来9月份当资金面偏紧的情况下股价可能面临调整。

  南方基金首席策略分析师杨德龙近日说,现在对创业板的炒作已到了最后的疯狂阶段,多数创业板公司泡沫已非常明显,但有5%左右的公司真正具有成长性,将来可能在经济转型、产业升级中获利。博时基金股票投资部总经理、股票投资部价值组投资总监邓晓峰在接受媒体采访时也表示,目前创业板大多数公司并不具备投资价值,只是一场必输的游戏。大成基金公司近日发布了“创业板指数高处不胜寒”的观点。

  创业板风险警报升级 八只基金打响“净值保卫战”

  伴随创业板指数今年一路扶摇直上,风险调整说便不绝于耳。不过,上周大成、南方等重量级基金公司观点明确、措辞强烈地指出创业板指数已“高处不胜寒”,要求正视风险、拒绝泡沫,令市场真正嗅到一丝“变天”的气味。

  比发布上述观点更有说服力的是实际行动。根据多盈金融研究中心统计出最近净值表现与指数走势有所“背离”的8只基金,看看它们是否已着手调仓,打响下一阶段的“净值保卫战”。

  基金正视创业板风险

  8月6日,大成基金在各大媒体发表《创业板指数高处不胜寒》的市场观点;南方基金首席策略分析师杨德龙也指出“扎堆炒创业板风险越来越大”。8月7日,创业板综指大跌3%,创下三季度以来第三大调整幅度。

  二季报披露基金 “坐庄”创业板,持有市值达到407亿元。创业板指数的大涨也使得基金二季度收益“看上去很美”。但近期,大成、南方等基金公司对于创业板风险的鲜明态度,似乎暗示着基金已悄悄做好调仓准备。

  大成基金的创业板风险逻辑在于:随着创业板指数的上涨,估值压力不断提升,两极分化态势明显,资金炒作部份没有业绩支撑的行业个股已脱离基本面。指数正接近历史高点,但当前人气依然旺盛,有望上冲历史高点,很可能是最后的冲刺阶段,之后指数修正的概率正在不断增大。

  大成系也在二季度加大了创业板的持仓力度。统计数据多盈金融研究中心统计了最近4次创业板指数暴涨暴跌当日,基金净值变化情况。二季度重仓创业板的基金,以及主要掘金于创业板的新兴产业基金以及中小盘风格基金,若在创业板指数暴涨暴跌当日净值波动幅度远小于、甚至相反于指数的变化,或许免不了已着手调仓之嫌。

  4次样本区间分别是7月22日创业板综指上涨3.71%,7月25日下跌4.73%,8月1日上涨4.78%,8月7日下跌3%。

  以上述大成系基金为例。在7月25日创业板指数大跌之际,旗下主动型股票基金无一实现正收益,大成新锐产业和大成内需增长单日净值跌幅甚至超过2%,大成策略回报下跌1.44%。8月7日创业板指数再次向下调整,大成新锐产业和大成策略回报收益均未告负,前者基本持平,后者微涨0.108%。

  据多盈金融研究中心统计显示,上投摩根正在减仓调整。

  银河消费股票:震荡期调仓关注基本面

  今年以来,银河系主动管理型股票基金整体表现出色。7月股票型基金涨幅前五名中,银河系独占4只。

  在创业板最近4次暴涨暴跌之中,银河消费股票净值波动小于银河系其余股基。7月25日和8月7日创业板指数大跌之际,其净值分别下跌0.71%和上涨0.08%,并未继续跟跌。在7月22日、8月1日大涨的两个交易日,其净值则分别上涨2.24%和2.68%。

  二季度末,银河消费股票前十大重仓股中仅有一只创业板个股,即华谊嘉信,为二季度末新进。

  与上投摩根系类似的是,银河系的掘金重地同样并非创业板。其二季度末重仓的63只个股中,创业板个股仅占5只,即蓝色光标、碧水源、数字政通、美亚柏科和卫宁软件(300253)

  银河消费股票基金经理卢轶乔在二季报中称,三季度市场仍将持续震荡,但是震荡幅度将大幅减缓,一方面短期内市场在上季度末的大幅下跌已释放了较多的风险,持续下跌风险降低,另一方面管理层推动经济转型的决心将持续带来股票市场的结构分化。在这种背景下,其将集中持有基本面较好成长股,用优选成长的积极防御的策略应对本轮市场震荡期,通过重点持有稳定增长的行业和个股获取超额收益。

  国外知名大学QFII冷落创业板

  回顾今年以来的A股表现,创业板无疑是最夺目的,超过60%的年度涨幅早已把走熊的大盘远远甩在了身后。但创业板的大涨似乎对QFII尤其是国外知名大学的吸引力并不大。据多盈金融研究中心统计,目前沪、深主板个股为国外知名大学QFII的持股绝对主力。此前持有过多只创业板个股的美国哥伦比亚大学目前也仅持有一只创业板个股。

  国外大学持股整体表现不错

  据多盈金融研究中心统计,7只个股今年以来的涨幅超过20%,其中益佰制药(600594)、高德红外(002414)和云南白药(000538)的涨幅均超过50%。跌幅最大的个股为哥大持有的世茂股份(600823),年初以来下跌了23%。

  耶鲁大学钟情电器股

  在拿到获批投资额度的大学机构中,耶鲁大学进入最早,2006年即获得QFII资格,在A股市场也浸淫多年。可以说,耶鲁大学既赶上了2006年A股那场波澜壮阔的大牛市,也体会到了“全球最差股市”的郁闷。目前耶鲁大学QFII累计批准额度为1.5亿美元。从过往投资来看,耶鲁大学属于“长情”型,对一只股票的行情通常会等待数年,从2006年至今操作股票在10只左右,都以中长期持股为主。

  从选股来看,耶鲁大学热衷于大消费领域,诸如电器、食品等,食品股伊利股份就被相中。一季报显示,耶鲁持有2205.62万股伊利股份,该股年初以来已上涨了70%。

  据多盈金融研究中心统计,耶鲁大学目前持有伊利股份、云南白药、格力电器(000651)、上海机场(600009)、世联地产(002285)、广深铁路(601333)和中国国贸(600007)等7只股票。从耶鲁大学的持股情况来看,沪深两市主板股票为绝对主力,仅有世联地产一只中小板个股。而世联地产和中国国贸两只房地产股票同时被耶鲁大学和德克萨斯大学体系董事会持有。尽管两只房地产个股今年来表现不佳,股价出现不同程度的下滑,上述分析人士认为,上述两只股票都是低估值的地产行业龙头,只要地产业不“雪崩”,那龙头公司受到的冲击就不会很大。

  哥大又踩中创业板地雷?

  与耶鲁大学的“长情”不同,哥伦比亚大学更喜欢买新股,还涉猎过多只创业板个股,表现极为活跃。

  今年以来,A股创业板逆势走强,各种热点题材炒作接连不断,好不热闹。但一些创业板牛股并没有获得哥大的青睐,江苏上市公司银邦股份(300337)成为目前其所持的8只股票中唯一一只创业板个股。据多盈金融研究中心统计显示,截至8月10日,根据创业板公司已公布的半年报,基金公司管理的全国社保基金组合共现身17只创业板股前十大流通股东,而且几乎全部是二季度新进驻或大幅加仓,显示出基金公司操盘的社保基金难以抵挡创业板赚钱效应的诱惑纷纷布局。

  从个股看,最受社保基金青睐的创业板股当属华仁药业(300110),共有社保106、107、114和116四个组合现身该股前十大流通股东,其中前两个组合均为二季度新进买入,114组合则是在去年二季度进驻该股前十大流通股东,并一直持有至今,二季度该组合有小幅获利减持行为。从去年三季度至今,华仁药业累计涨幅达74.4%,社保114组合因此获利丰厚,社保116组合则是自去年三季度新介入该股,同样回报不菲。

  除华仁药业被社保扎堆之外,北陆药业(300016)、华平股份 、新研股份(300159)和阳光电源的前十大流通股东中均有两只社保组合现身。

  以单笔投资来看,社保115组合新进驻的富瑞特装为最大手笔,二季度末该社保组合持有富瑞特装近390万股,列该股第一大流通股东,持仓市值高达3.12亿元。

  以社保组合的管理人来看,以富国基金管理的社保114组合、长盛基金管理的社保105组合表现最为积极,两只组合分别进驻5只和4只创业板股前十大流通股东。

  富国基金操盘的社保114组合大手笔进驻东方财富(300059),持股市值达1.21亿元。该组合还出现在东华测试(300354)、华平股份、华仁药业和精锻科技(300258)等创业板股前十大流通股东之列,其中精锻科技、东华测试前十大流通股东中也出现富国基金管理的公募基金身影。

  长盛基金管理的社保105组合在二季度新进驻华仁药业、捷成股份 、新研股份,同时对原持仓的和顺电气(300141)有小幅减持。但长盛基金旗下公募基金长盛同智优势则在二季度新进驻该股,和该社保基金一起构成做多阵营。

  除了这两只表现最为积极的组合之外,其他几只社保组合也颇为果断:嘉实基金管理的社保106组合二季度重金介入网宿科技(300017),二季末持股市值超1亿元;广发基金掌舵的社保115组合大手笔砸向富瑞特装;汇添富基金管理的社保117组合介入红日药业(300026),二季末持股市值超1亿元;银华基金管理的社保118组合则在二季度大幅增持阳光电源,二季末持股市值也超过了1亿元。对于单只组合并不大的社保基金组合来说,持有单只个股超亿元可算得上是重仓股。

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