• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

降息之后寿险预期利率飙升至4% 叫板银行理财

  • 来源:多盈金融
  • 2015-03-03
  • 热度 ( 1677℃ )

  在全国多数行业地区都在寻找新的增长点的时候,保险行业异军突起,保持了强劲增长态势。数据显示,统计期内原保险保费收入4005.56亿元,同比增长18.95%,显示出强劲的增长态势。

  与此同时,降息对保险业也有着积极影响。业内人士表示,具体表现在保险产品竞争力的持续增强。随着费改和央行降息步伐的逐步推进,保险业再迎发展与利好空间。

  市场利率下行利于保险销售

  “毫无疑问,降息将进一步强化银行理财产品投资收益率趋势下行,持续压缩保险产品和银行理财产品的息差,保险销售环境持续改善。”保险业一分析师表示。

  记者注意到,尽管传统险费率市场化后其保费占比有所提升,但分红险和万能险等投资型产品保费仍占七八成,降息进一步强化银行理财产品投资收益率趋势下行,持续压缩保险产品和银行理财产品的息差。

  同时,银行存款利率虽然兼有降息和上浮扩大会对冲降息效果,但银保主要渠道银行上浮到30%上限的很少,未来降息通道和宽松政策将持续,保险产品竞争力将持续增强;且今年万能险和分红险的费改推进将带来了保险产品多元化发展。

  此外,保险业分析师也认为,从目前时间点往后,年内偏空的政策仅分红险定价利率放开,由于其本身已经半市场化而且各家险企分红险保费占比都大,比较容易一致行动逐步缓冲政策落地的即时冲击,而且不同险种定价利率依次逐步放开,部分市场冲击已经在消化中。而健康险税优和养老险税延等行业制度红利的后续落地,将积极有效地提高寿险业务的天花板,《2015年1月保险统计数据报告》显示,1月行业实现原保险保费收入4005.56亿元,其中产险公司原保费收入892.00亿元,寿险公司原保费收入 3113.55亿元;与此同时赔款和给付支出为794.35亿元。“从负债端来看,自上次降息以来保险产品吸引力持续提升,且销售产品中的高价值传统险种占比明显提升,这意味着降息将再一次提升保险销售收入。”上述分析师表示,而从投资端来看,受益于股债双牛的行情和政策松绑之下对另类资产配置的稳步提升,今年行业的投资收益率有望在去年较高的基数之下实现进一步提升。

  寿险预期利率飙升至4%

  就在2月28日,央行宣布对称降息,在多家中小银行快速宣布存款利率“一浮到顶”的同时,借力费率市场化改革和降息窗口,寿险传统产品预定利率也以“不降反升”的节奏。

  事实上,一直以来“分红年金+万能账户”的投资方式就备受青睐,而万能险费率市场化,也将进一步提升此类产品的吸引力。上述分析师指出,理财类产品定价利率放开,提升了结算收益中确定性部分,保底利率上升至3.5%,这将直接冲击年化收益率4%左右的余额宝等互联网理财产品。目前央行再一次降息,让保险产品的预期利率再一次上浮,而银行理财产品收益率却处于下降通道,收益率降至4%左右,这将让保险理财产品的吸引力明显提升,使保险产品在与理财产品PK中吸引力大增。

  事实上,早在去年11月,寿险业巨头中国人寿(601628)在个险渠道推出费率市场化改革后的首款新产品,预定利率“上浮到顶”,达到保监会规定的4.025%上限,不再执行长达14年之久的2.5%上限。而在此前,传统寿险产品费改实施后不久,上市新产品的预定利率均未超过3.5%,种类主要集中在定期寿险、终身寿险身上。而在国寿出拳之前,市场上费改新产品的预定利率水平最高也定在4%。“在上一次降息过后,对于寿险产品4%左右的预定利率水平不乏吸引力。”有分析人士指出,主要原因在于,除去定期寿险、终身寿险外,诸多寿险公司主力销售的分红险、万能险等理财型产品,其保险期限往往较长,并且寿险产品与定期存款乃至其他理财产品的最大区别在于,需要在保费中逐年扣除用以承保各类风险的保障成本,这也是越来越多的保险消费者清醒意识到的“隐性成本”。

  然而,上述人士表示,此次银行降息,银行一年期存款利率降到2.75%,等同于寿险产品2.5%的预定利率下限,与寿险业此前沿用多年的预定利率上限恰好重合,未来保险产品的优势将进一步增强。“而随着降息而来的是股票回暖,降息有货币宽松的倾向,万能险和分红险销售会表现得更好,将提升保险产品在理财产品市场上的竞争力。”

  

责任编辑:wzc

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%