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三年期定存 比买理财产品保险

  • 来源:多盈金融
  • 2013-08-21
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  近期,部分银行将两年、三年、五年的定期存款利率分别从原先的3.75%、4.25%、4.75%调整至了4.125%、4.675%、5.225%。关乎自己的“钱袋子”,很多人都开始关心:到底怎么样的理财方式才更加“有利可图”。除了定期存款,稳健的投资者还可以寻找哪些“替代品”呢?

  五年期定存收益不如买国债

  “要说稳妥的理财方式中,跟五年期定期存款收益接近的,可能就数国债了。”记者以投资者的身份咨询了建设银行(601939)宁波分行的理财经理后得到这样的回复。如果本身就偏爱长期定存的投资者,那么购买国债也是个很好的选择。

  这位经理介绍,近期发售的第八期国债期限五年,票面年利率5.41%,五年期定期存款利率上浮至5.225%后,仍比五年期国债低0.185个百分点。如果拿100万元投资国债五年后可收益27.05万元;若投资五年定存,可收益26.125万元,投资五年定存比国债少9250元。其中,电子式储蓄国债每年支付利息,这笔钱还可以用来做其他方面投资。

  定期存款若提前支取将按活期0.35%利率计算,而电子式国债若提前支取,在按兑取本金的1%收取手续费、按持有时间分档扣除利息外,仍可按发行利率计付利息。相比之下,持有满六个月后,提前支取国债的利息损失较少。

  三年期定存收益或高于理财产品

  在很多人的印象中,理财产品的收益肯定比定期存款高,其实这还真不一定。

  记者了解到,目前宁波各家银行发售的一年期理财产品的年化利率约为4.9%至5.1%。比如建设银行“2013年第220期乾元共享型理财产品”,365天预期年化收益率4.9%;浦发银行(600000)“个人专项理财2013年第433期同享盈计划”,364天预期年化收益率5.10%。乍一看,确实比三年期上浮后的存款利率要高很多。

  但是有理财师算过这么一笔账。按上浮后的存款利率估算,若10万元存一年,利息为3300元,存两年利息为8250元,存三年利息15675元。而如果10万元连续三年购买一年期理财产品,依据经验数字测算收益,从2007年至今,银行理财产品收益年均下降0.5个百分点以上。目前一年期理财产品平均收益为5.6%,按经验数字推算,第二年和第三年理财产品平均收益分别为5.1%和4.6%。按实际计息340天计算,第一年收益为10万×5.6%×340÷365=5200元,第二年收益为4800元,第三年收益为4700元,投资三年收益为14700元。同时,购买理财产品还有销售期和兑付期及断档期的空隙时间,实际收益还会低一些。这么看来,三年定存利息很可能超过连续三年购买理财产品获得的收益。

  当然,这是根据以往一段时间经验数字的分析而得出的结论,未来理财产品的收益趋势,还是无法完全估算的。

  按照上面的算法也可以看出,两年期以内定存与理财产品的收益,理财产品还是略有优势的。

  货币基金与一年期定存媲美

  “定期的利率,活期的待遇。”这是很多懒于“精打细算”的稳健投资者购买货币基金的原因。光大证券(601788)解放南路营业部首席投资顾问吴家义介绍说,“货币基金也是可供选择的比较稳妥的投资方式之一,平均年化收益在3.6%-3.7%左右,相对稳定,略高于一年期的定期存款利率。”

  但不可否认,也有收益率高的货币基金,超过两年、三年期的存款利率。在天天基金网上8月19日的数据显示,中欧货币A七日年化收益为6.75%,华夏货币A七日年化收益率为4.9%,工银货币七日年化收益率为4.825%,收益甚至高于三年期定存。当然,判断一个基金收益不单单只看七日年化收益率,而要关注更为长期的收益走势。

  值得一提的是,多数货币市场基金基金面值保持1元,收益天天计算,每日都有利息收入,投资者享受的是复利,即明天的本金要加上今天的利息收益,而银行存款只是单利。

  而且,相对于5万元、10万元的理财产品起售金额,货币基金的准入门槛要低很多,像一些创新型的货币基金甚至最低只要1元。更有随时赎回的优势,一般隔天就能到账。

  国债逆回购买入利率就是利息

  其实,除了直接购买国债这种超稳健的投资方式外,还有期限和收益都更富弹性的“国债逆回购”。

  光大证券解放南路营业部首席投资顾问吴家义介绍,国债逆回购的方式更加灵活多样,有1天、2天、7天、……182天等多个选择。从目前来看,1天的年化收益率在3%-5%之间波动,182天的年化收益率在4.1%-4.3%左右。比如6月末,国债逆回购1天年化收益率达到50%,2天达到30%,但这样的情况毕竟少见:“国债逆回购的利率在银行或其他金融机构、融资主体对资金需求比较高、市场资金紧缺的时候会上涨。”吴家义认为,投资者可以关注季末、年末这几个时间节点。

  “国债逆回购每天的报价有所震荡,买入时的利率就意味着到期时能得到多少利息,有些投资者就天天盯着利率水平看,等利率高的时候入手,就可以赚钱了。”吴家义认为也是一种稳健的投资方式。

  据了解,上交所和深交所都分别有国债回购的业务,上交所的国债回购投资门槛是10万元,深交所的单笔起步金额1000元即可交易。办理国债逆回购的操作非常简便,过程和炒股差不多,基本不存在风险,看准时机入手就可以了,支取也很灵活。

  □记者沈佳丽

 

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  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%