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基金重倉“瘋牛股” 散戶有“接盤”風險

  • 来源:多盈金融
  • 2015-05-18
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  在創業板暴漲下,從全通教育到安碩信息,“股王”不斷刷新A股股價最高紀錄,其漲勢隻能用“瘋狂”形容。

  公開數據中,2015年一季度約有665隻偏股及股債平衡型基金配置了創業板,持股市值超過千億元。由於創業板個股流通盤普遍偏小,公募基金涉嫌“聯合坐庄”的說法不斷出現。

  特別是牛股由單家基金公司集中持股的情況下,市場開始對股價走向充滿爭議。對此,業內分析認為,“牛股”遭基金重倉,在股價高企,明顯超出基本面價值的情況下,中小股民不宜再進入,提防出現為基金“接盤”。

  匯添富重倉百元股業績暴漲

  “選股專家”匯添富近日成了最受“爭議”的基金公司。

  “股王”安碩信息前十大流通股東均為公募基金,匯添富旗下基金佔據5席。公開信息顯示,這5隻基金分別是匯添富移動互聯、匯添富民營活力、匯添富均衡增長、匯添富消費行業和匯添富逆向投資。再加上持有0.66%的匯添富策略回報,匯添富旗下共有6隻產品持股安碩信息,成為持有該股流通股份最多的基金公司。

  匯添富旗下基金的領頭羊匯添富移動互聯截至5月15日年內收益率高達174.68%,這一業績背后,匯添富移動互聯現身9隻百元股前十大流通股東名單。這9隻百元股分別為安碩信息、長亮科技、金証股份、光環新網、贏時勝、中科金財、上海鋼聯、同花順和鼎捷軟件。

  最新統計數據顯示,匯添富基金規模從2014年末至現在增長近800億元,以1889.9億元的規模排名第六,成為今年一季度規模增長最快的基金公司。今年以來從回報率看(截至5月15日),旗下有8隻基金漲幅超過100% ,有17隻基金漲幅超50%。

  新京報記者致電匯添富,對方表示其市場上所有的操作合法合規,以証監會披露為准。

  高價股背后頻現基金身影

  安碩信息不是個案。

  近期創業板股票暴漲背后,都出現了某一家基金旗下多隻產品“團炒”情況。

  以近期“股王”全通教育為例,截至2015年第一季度末,公司前十大流通股東中,八席為基金,佔公司總流通股本的約27.6%。

  全通教育的前十大股東中,易方達基金的產品從2014年第三季度持有5隻,減倉后日前剩余兩隻基金。不過易方達科訊股票仍然是十大流通股東中証券投資基金的第一位,佔流通比5.66%。

  徘徊高價股前五名的京天利也有同樣的情況。

  截至2015年一季度,華商基金旗下3隻產品位列十大流通股東的一、二、四位,三隻產品共持股約470.6萬股,比2014年年末增持超200萬股。

  與此同時,其他5隻証券投資基金也開始出現在公司前十大流通股東名單中。公司的前十大流通股東中,出現八隻証券投資基金和一款保險產品及一隻信托基金的“畫面”。

  股民提醒“隻有散戶買單”

  對於基金抱團重倉的創業板個股,網友及股民一片吐槽聲。

  股吧中浙江溫州的一名股民稱,“基金抱團,決不會基金殺基金,大家注意隻有散戶來買單!”

  “反正都是基金投資人的錢,獎金少拿點而已,自己又不會有損失。”網友“一餅51”稱。

  中信建投的一位分析師對新京報記者解釋,這些創業板公司現在最大問題是,很多公司股價的上漲是搭上了互聯網+概念,上市公司從50億做到200億元一般需要十年左右時間,現在很多創業板的公司用短短1-2年的時間去實現,實際上並沒有業績去支撐這個公司,需要投資者注意這些問題。

  2015年一季報數據顯示,全通教育、京天利、暴風科技等創業板高價股,在2015年一季度歸屬於母公司股東的淨利潤分別下滑22.7%、12.6%、146.7%。

  還有股民稱,高價股業績與盤面嚴重背離,萬一出現黑天鵝事件,就會出現崩盤,到時基金和散戶都跑不掉。

  ■ 回顧

  大成基金“重啤之殤”:浮虧超20億

  在安碩信息等高價股之前,有基金重倉而遭受巨虧案例。大成基金與重慶啤酒就是一個“典范”。

  從2008年的8元左右至2011年的83元,重慶啤酒當年上演了A股熊市周期卻瘋狂上漲的神話。2003年開始重慶啤酒啟動了乙肝疫苗臨床試驗。隨后股價開始攀升,不少基金開始重倉持有重慶啤酒。

  大成基金從2010年開始,陸續有旗下9隻基金產品集體入駐重慶啤酒。截至2011年三季度末,9隻基金合計持有重慶啤酒4495萬股。

  2011年年底,重慶啤酒宣布乙肝疫苗項目大幅低於預期,接著迎來9個跌停板,股價從83元的高位一路下滑至20元左右。彼時,大成基金浮虧超20億元。

  作為重倉重慶啤酒的大股東的大成基金,一度在股東大會上發起罷免重慶啤酒董事長的議案,但並未成功。

  2011年3月的“雙匯門”也曾讓大成基金損失慘重。當年3月央視曝光服用了禁藥的豬肉進入了雙匯發展的瘦肉精事件。

  3月15日雙匯發展跌停,當日公募合計浮虧達到20億元。

  大成旗下7隻基金在當年一季度末重倉持有雙匯發展,隨后的二季度有6隻基金拋售了雙匯發展。

  受上述一系列事件影響,2011年-2014年,大成基金各年分別實現淨利潤同比下滑11.62%、38.18%、16.69%、12.16%。

  有了重慶啤酒、雙匯發展的例子,有投資者開始擔心基金重倉的創業板會不會引來風險。

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