• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

九鼎“被调查”无碍百亿融资 “大资管”版图下一站保险?

  • 来源:多盈金融
  • 2015-05-21
  • 热度 ( 374℃ )

  九鼎大资管版图不仅限于公募和券商。日前九鼎公告已牵头发起民营银行的设立。未来九鼎还计划将保险纳入大资管版图。

  本报记者 谷枫 北京报道

  在沉寂了半年多之后,新三板PE大佬九鼎投资(430719)再度发力。

  “九鼎终于发了超大额定增方案。”一位北京地区大型券商场外市场部的人士感叹。

  在去年完成两次合计60亿(其中大部分包含LP换股和少部分外部资金募集)的定增之后,九鼎在融资市场上再无其他动作。

  然而,从上一次九鼎定增到近期新三板市场大热,不过一年光景,市场情绪已然大变。第二家私募股权投资基金中科招商(832168)登陆新三板之后,便在3个月时间里完成了超过100亿的融资。

  在投资机构踏破新三板企业门槛时,作为新三板上的蓝筹股,九鼎自然不甘寂寞。

  5月19日晚间,九鼎公布股票发行方案,拟发行5亿股。同时采用询价方式将每股价格定在了15-20元之间,预计募集资金规模在75亿-125亿之间。

  如果该笔融资最终能够完成,将再次刷新新三板企业融资金额的纪录。

  被调查无碍定增

  与以往的两次定增不同,此次九鼎的超百亿定增是其登陆新三板后首次纯现金融资。

  去年九鼎当仁不让的占据了新三板股票发行融资的半边天,两次定增合计57.87亿元,而2014年全年股转系统股票发行融资规模也仅为120亿上下,不过上述两次定增均包含有LP转股部分。

  此外,值得注意的是,与以往定增不同,本次定增九鼎采用了询价的定价模式。公告显示,此次询价的股价区间在15-25元之间。

  那么,为什么九鼎此次要采用询价的定价模式?

  前述北京地区的投行人士告诉记者:“今年以来,新三板定增市场资金涌入速度远超市场预期。以前是企业的定增案发出来没人买,券商或中介需要到处找钱。而今年的情况是,企业要融资,数家投资机构蜂拥而至,企业发行股票的额度甚至不够用。因此采用了询价这种方式,价高者得,或是根据价格来分配投资机构的份额。”

  该人士进一步表示,像九鼎这样的标的新三板上非常少,投资机构不会错过这样的机会的,因此采用询价机制,起码可以筛选掉很多投资机构。

  此前中科招商百亿规模融资,许多投资机构都没有拿到份额,而九鼎定增估计也会面临类似的情况。

  值得注意是,九鼎本次方案确定的价格区间在15-25元之间,这个价格要比5月19日的收盘价13.35元的价格高出不少。

  而受百亿定增方案的影响,20日九鼎大涨35.73%,股价收盘价为18.12元,一洗前一个交易日九鼎因被调查而导致股价大跌21%的阴霾,不过仍低于定增询价区间的最高值。

  “定增方案里写的价格区间为15到25元之间,要看参与机构向九鼎报价如何来决定定价,不过估计会接近25元。”一位投资新三板的私募人士说。

  而记者了解到,与其他新三板公司定增不同,此次九鼎的定增对象中或不包括做市商。而事实上,九鼎在去年便通过了转让方式变更为做市商的方案。

  一位可能会为九鼎做市券商的人士告诉记者:“为九鼎做市的券商可能拿不到此次定增的份额,因为九鼎要求券商自行在二级市场买入做市筹码。”

  不过记者就此求证时,一位九鼎的人士则表示:“方案还没有通过,投资人的名单也无法确定。”

  九鼎定增方案尽管已经出炉,但实施仍存在一些不确定因素。

  首当其冲的问题,便是公司在5月18日公告因股票交易异动被证监会调查。

  不过记者向公司问询,被证监会调查是否会对此次定增产生影响时,九鼎回复称,调查是因为股价异动,监管部门希望了解原因,与公司本身没有关系。

  此外,另外一个不确定因素是,九鼎在此次定增前股东人数已超过了200人,因此此次定增必须要报证监会非公部核准后才能够正式实施。

  大资管下一站—保险?

  九鼎再次抛出百亿定增,或是为扩张大资管版图而募资。

  此次定增预案显示,公司目前正处于业务快速发展阶段,对运营资金需求较大。为增强公司竞争力,补充公司运营资金,公司进行本次股票发行。

  事实上,从此前两次定增之后的动作便可看出九鼎在资管布局。

  利用去年两次定增的资金,九鼎先是设立了首家PE系公募基金—九泰基金。随后拿到了天源证券并且使九洲证券获得了证券投资咨询、证券承销、证券资产管理、新三板经纪及做市等多项业务资格。

  此后,九鼎还设立了天使投资机构以及P2P互联网金融类的九信金融。

  一位北京地区私募股权投资基金的人士向记者分析,九鼎目前已取得公募基金牌照和券商牌照,再加上一些向下的业务类似P2P和天使基金,九鼎正在改变以往PRE-IPO的投资策略,转而走上大资管的发展道路。

  而登陆新三板之后的融资布局,无疑为其布局提供了重要的资金来源。

  事实上,九鼎大资管版图不仅限于公募,券商这些牌照。日前,九鼎公告已牵头发起民营银行的设立。

  另外,记者还了解到,未来九鼎还将保险纳入自己大资管的版图,目前已在接洽一些公司。

  而九鼎大资管计划已开始发挥协同作用。九洲证券近期公告,成为新三板挂牌企业威门药业(430369)的做市商,而威门药业正是九鼎此前投资的新三板企业之一。另外,九泰基金的新三板专户产品在业内也颇具特点。

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%