• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

6月开门红420股涨停玄机 资金厘清三条主线掘金补涨

  • 来源:多盈金融
  • 2015-06-02
  • 热度 ( 1359℃ )

  牛市之中,令人闻风丧胆的5.30其实也未必有多可怕。就像上周末在大盘的一片凄风冷雨中,广为流传的段子所说的那样:“5.30之后,大盘不是还一举冲到了6000点嘛”。果不其然,6.1儿童节,微信群里各种晒过节的A股投资者,就收获了一份沉甸甸的节日大礼包。其实回顾上一轮大牛市,我们不难发现,动辄7、8%的暴涨暴跌俨然就是A股牛市的新常态,没什么好大惊小怪的。很显然,牛市中的我们需要的是多一点点平常心。

  在主板的传统行业中,机构资金近期布局的主线除了国企改革预期外,另外一条主线就是经济复苏带来的周期品价格上涨行情。

  刚刚经历了“5.28”惊魂的A股市场,以超过4%的单日涨幅迎来6月的开门红行情。上证指数4.71%的涨幅更是跻身今年以来的第二大涨幅。

  6月1日,沪指高开高走,在煤炭、电力和金融等权重板块带领下,股指先后突破10日和5日均线,并在尾盘时重新站上4800点整数关口。同期,创业板更是高奏凯歌,单日上涨175.91点,再次创出历史新高。

  从盘面上看,沪深两市共有420只个股封死涨停,这些标的分布在煤炭、广东国企改革、核能核电、3D打印和有色金属等主题板块中。其中,煤炭板块掀起涨停潮,恒源煤电(600971)等24只煤炭股涨停。

  “今天表现抢眼的个股基本分布在三条主线:国企改革、周期品涨价和新兴产业,这些标的核心逻辑是补涨行情。”深圳一位上市券商自营部投资经理向21世纪经济报道记者指出,6月1日表现抢眼的标的,基本都是前期涨幅较小的品种。

  值得关注的是,次新股成为当天唯一收跌的板块,有17只跌停,跌幅超过5%的次新股有29只。

  “次新股下跌的原因就是资金的比价效应。”一位曾参与次新股炒作的私募基金董事长说,次新股涨幅巨大,调整压力较大。5月28日次新股收盘前15分钟由涨停到跌停,引起资金对调整的担忧。5月30日,就有资金开始陆续撤离。

  国企改革迎来风口

  5月30日,广州市国企改革的纲领性文件《关于全面深化国资国企改革的意见》印发,引爆了国企改革主题投资的风潮。

  “我们的股票组合中有5只国企改革标的涨停,如珠江钢琴(002678)、广深铁路(601333)、韶钢松山(000717)等。”早在一周前,一位管理着二十亿规模的私募基金总经理在广东、上海两地区域的上市公司中挑选了近十只具有国企改革预期的标的,提前进行布局。

  过去一周,公募、保险等一些机构都不约而同地开始关注国企改革的主题机会。

  博时基金特定资产管理部副总经理兼博时裕益、博时沪港深基金经理招扬就表示,考虑到6月中下旬国企改革纲领性文件可能出台,预计新一轮改革风口也将来袭。

  “我们认为地方国企相比央企或存在机会更多,地域上我们会持续关注上海、广东、安徽、江苏、山东等省份。”招扬说,他会重点关注几方面机会,包括大集团、小上市平台的资产注入或整体上市机会;大集团、多平台资产重组和业务整合机会、功能性领域即金控平台的转型以及国企股权激励下的投资机会。

  就连持仓结构偏向中小板和创业板成长股的公募基金经理,也将20%至30%的仓位来潜伏国企改革标的。

  “我们交流了解到,有一批公募基金经理减持了一部分累计涨幅比较高的成长股,将资金分布在有国企改革预期、估值相对安全的一批股票。”上海一家合资基金公司的基金经理表示。

  在机构看来,国企改革主题的标的非常散落,他们只能根据区域推进的进度选一批标的布局。只要有几家公司停牌实施资产注入,组合就能获得超额收益。目前,机构集中布局的区域集中在广东、上海和江浙一带。

  “广州市国有资产规模巨大,是广东省实施国企改革的主力。目前纳入广州国资委监管的企业共32家,另外还有大批非国资委监管的国有企业,整合的空间很大。”摩根士丹利华鑫基金投研人士判断,国企改革是今年A股市场非常重要的主题。

  除了从区域的角度出发外,还有一些机构结合行业来挑选标的。

  “各地方出台的国企改革大都以竞争性领域的企业为突破口,以期获得最好的示范效应,消费、轻工等行业可能会成为改革的先行者。”摩根士丹利华鑫基金一位投研人士表示。

  潜伏涨价概念的周期股

  在主板的传统行业中,机构资金近期布局的主线除了国企改革预期外,另外一条主线就是经济复苏带来的周期品价格上涨行情。

  “5月25日,发改委公布2万亿PPP项目。2万亿撒下去,总是能激起一点水花,因此,近期有资金关注价格上涨的早周期板块。”5月29日,一家中字头保险资管投资人士介绍,有色、煤炭、养殖等周期行业近期走强,其投资逻辑就是经济复苏预期。

  发改委公开的2万亿PPP推介项目共计1041个,总投资2万亿元。其中,交通项目投资1.3万亿,占比达60%。环保项目的总金额为2460.19亿元,占比12.275。

  6月1日,涨幅排在第一和第二位的分别是水务和煤炭,板块平均涨幅10.01%和8.73%。其中,煤炭板块中总共有40家公司,6月1日涨停的个股就有24只。

  “资金关注煤炭、有色、化工、养殖等周期股的逻辑都是产品涨价,它们产品价格处于历史低位,一旦价格开始向上走,企业盈利弹性非常大。”华南一家大型基金公司权益部总监表示。

  有机构人士向21世纪经济报道记者表示,煤炭股股价集体暴动,是基于龙头股神华集团开始提价。有消息称,自6月1日起,除两类煤种价格保持不变外,其他煤种均上涨5元/吨。

  开源证券最新的煤炭行业周报显示,5月最后一周,国内动力煤煤价有止跌企稳迹象,环渤海动力煤煤价持平于 414 元/吨,结束连续 19 周跌势。港口主要煤种止跌回升,均有 5 元左右的涨幅。国外动力煤当周跌幅收窄,部分港口煤炭价格出现小幅回升。

  除了煤炭板块,有色板块的表现亦非常抢眼,锌业股份(000751)、西部材料(002149)、银邦股份(300337)等多只个股涨停。

  对此,广发证券(000776)有色行业分析师称,金属价格筑底带来反弹机会。在其看来,美元上涨致金属价格下跌,但美联储加息态度谨慎和欧元区经济趋稳使基本金属价格普遍受益,看好金属价格筑底企稳带来的板块反弹机会。

  21世纪经济报道记者了解到,近期有一些机构资金开始关注周期股机会。其中,银华核心优选基金经理倪明就是一个。

  “我们在化工股中发现了很好的投资机会,因为这类公司主要产品的价格都处于历史低位,而无论是看市值,还是看销售收入,它的吸引力都非常大。”倪明认为,当它未来恢复到一定盈利水平时,股价会有非常好的表现。

  二线成长股起舞

  资金的流动轨迹不仅体现在国企改革和早周期标的,这种变化也体现在成长板块,他们由一线高股价、累计涨幅大的个股转移到绝对股价低、累计涨幅较小的品种。

  “过去一周,互联网+主题成长股分化很大,一线龙头股下跌,二三线绝对股价比较低的品种在涨。”华南一位管理着百亿规模新基金的基金经理透露,他们近期建仓的对象不再是高价股,而是市场关注度较低的二三线成长股。

  5月22日,证监会新闻发言人表示,2015证监法网第3批案件打击六种交易行为,其中,机构关注度较高的是两条:一是以市值管理为名内外联合操纵股价,二是利用天价标杆股影响市场估值、联合操纵一只或一类股票的。

  “监管层已经释放出打压高价股的信号,大家也不敢顶风再搞。”深圳一位混合型基金经理透露,近期新增加的申购资金,他不敢再投到高价股,而是在组合中选择涨幅比较小、绝对股价低的个股。

  新增资金的进攻方向从一线龙头腾挪到二线成长股,已是机构投资者的共识。

  “监管力度加大后,高价、年内涨幅大的板块、个股出现资金分流,市场整体显示出二三线成长股接力上涨的格局。”上投摩根基金经理吴文哲如是表示。

  在倪明看来,牛市的主线依然是成长股,但他会选择“估值相对合理、涨幅相对较低,但必须有积极转型的背景和未来巨大市场空间的品种,如医药、电子”,因为这些公司无论是从市值、涨幅还是从未来积极转型的行业空间看,都具有非常高的性价比。

  他举例,从横向市值比较的角度看,有一批二线的电子行业上市公司,它们的市值水平和现在的创业板和中小板公司相比依然是不高的,但它们在行业里所积累的核心竞争力的优势非常突出。

  上投摩根智慧互联基金经理郭晨亦表示,牛市下半场重要的是能去伪存真地精选个股,寻找真正有成长机会的投资标的。

  “我们会重点关注即将向互联网转型的白马成长股。”郭晨表示,近期商务部出台《“互联网+流通”行动计划》,是首个落实出台的专项行动计划。随着各项政策的提出和落实,尚未转型“互联网+”的大量传统领域公司潜力巨大,未来转型后或将具有爆发式增长。

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%