• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

基金最该考虑的不是淘宝东财 互联网金融没想象中美

  • 来源:多盈金融
  • 2013-08-28
  • 热度 ( 9℃ )

  “余额宝”上线短短一个月的时间,销售额就突破100 亿,彻底引爆了基金互联网销售的想象空间,也让名不见经传的天弘基金进入了人们的视线。互联网基金销售空间到底有多大?根据海通证券(600837)报告,目前支付宝注册用户8亿,假设10%为活跃客户,则余额宝的潜在客户可达8000万。按目前户均余额2000元计算,余额宝潜在规模约为1600亿!

  余额宝的火爆让基金公司坐不住了,多家基金公司积极筹备上线淘宝卖基金,如果顺利,淘宝卖基金有望8月底成行,首批或有10家基金公司同时上线。而除入驻淘宝外,多家基金公司也与京东商城接触,洽谈合作事宜。拥有第三方基金销售牌照的东方财富(300059)、数米等更坐不住了。东方财富董事长其实袒露,从纯商业角度看,支付宝在众多有合作意向的基金公司中挑出天弘基金进行合作,有谈判议价能力大小的问题。在他们和南方、华安这样的大基金公司合作中,基本上没有更多议价能力,此番言语,颇有点“吃不着葡萄说葡萄酸”的感觉。6月26日,东方财富火速推出活期宝。据东方财富半年报,6月26日上线以来,至7月18日,“活期宝”共计实现申购交易80096笔,销售额累计为16.48亿。日均销售7000万,也是一片火热。

  对于没有建立电商渠道的基金公司来说,借助淘宝、东财这样的平台似乎成了眼下快速跟上互联网金融节奏的唯一选择,但淘宝、东财方面的待价而沽,则让基金公司有苦难言但又无可奈何。

  据悉,淘宝卖基金收费实行的是阶梯式收费模式,即进驻淘宝,卖的基金越多,给淘宝的服务费就越高。据介绍,淘宝此前已给部分基金公司发送邮件或通过微信告知,今后基金公司在淘宝网上开店卖基金,以日均保有量计算,不论类型,卖出1个亿以下的基金,向基金公司收取20万元服务费;卖出1~3个亿,收取服务费50万;卖出3~5个亿,收取90万;而卖5~10个亿,收取150万;卖10~20亿,收取250万,一年收取一次。综合下来,整体平均费率在0.2%-0.3%左右,而东方财富上半年整体费率为销售额的0.47%,相对而言,淘宝卖基金还是具有一定成本优势的。不过,从目前看,互联网金融属于薄利多销,剔开平台的差异不说,基金公司货币基金的管理费一般为0.33%,托管费为0.1%,还有销售服务费0.25%,加起来约为0.7%,扣除服务费、系统开发维护费、营销以及人力资源的成本,在淘宝、东方财富等卖货币市场基金可能真要赚大钱也不是太容易的事。

  如果是股票基金能取得像余额宝那样的成就,基金公司当然要笑开花了。想想,如果通过淘宝卖出10个亿,以1.5%的费率计算,一年的管理费是1500万,付给淘宝的服务费是150万元,扣除部分费用,这种事情还是蛮划算的。但问题是,通过互联网金融卖股票基金,能不能卖到10个亿的规模。看看东方财富吧,今年上半年,东方财富金融电子商务平台共计实现基金认申购及定期定额申购交易207854笔,基金销售额为21.79亿。而在一季度时,其基金销售规模只有4.45亿,二季度销量的增加或许和大力推广活期宝业务有关。一季报中,公司称非货币基金销售额占比超过80%,不过在半年报中,这一数据并未公布,但根据基金销售情况和基金服务业务收入情况,可以大致推断出来非货币基金的占比。一般情况下,基金销售机构的销售业务收入,根据基金类型会有所不同。股票型基金销售机构拿到的包括占基金销售额0.6%的申购费用,外加三四成管理费作为尾随佣金,并且不管基金投资者持有时间长短都会收取;货币型基金,由于基金销售服务费和管理费本来就较低,归属于销售机构的也不多,即使投资者持有一年时间,基金销售机构拿到的也只有基金销售额的0.4%左右;而债券型基金带来的收益则介于两者之间,测算一下,销售21.79亿,收入1027万,整体费率为销售额的0.47%,货币基金占比约为七成-八成左右。对于这样一家以流量著称苦心经营第三方基金销售的网站,股票型基金的销量半年也就在6-7亿左右,如果分摊每家基金公司头上,份额就更少得可怜了。只能说,基民们还没养成网上买股票型基金的习惯,或是股票型基金自身仍存在问题,而不是互联网不互联网的问题。

  当然余额宝这样的创新没有发生在基金公司身上,反而发生在淘宝这样的局外人身上,这是基金公司必须反思的一件事。在笔者看来,基金们其实无须太过泄气。余额宝的火热更多的是对银行活期存款的一种替代选择,反应了通胀预期下,现金对于低息盘剥储户的不满,如果要说冲击,未来出现的各种“宝”对银行的冲击更直接,但是,余额宝、活期宝倒是给了基金公司一些启示,差异化的产品应该采取差异化的销售策略,互联网金融是一种形式,基金公司当然可以借用,不论是借助淘宝、京东这样的渠道,还是现在自建渠道都不为晚,唯一需要重视的是,要真正把消费者当回事,要更加注重消费体验,更好的解决收益性和流动性的平衡才是关键,而不是整日坐在象牙塔里拍脑袋。

  现在很多基金公司在抱怨淘宝等平台的强势,其实渠道的逼宫在国内并非什么新鲜事,曾经横行一时的国美的强行压价,让一拨家电生产商苦不堪言,沃尔玛、家乐福这样的大型零售商也利用垄断地位欺压供应商,收取高额进场费。渠道的强势历来都存在,唯一的变化是,渠道的逼宫从线下转到了线上。互联网金融本质上还是金融,只是在买卖层面上,让消费者更方便了,把一些抽象概念巧妙的去掉了,消费者理解也更容易了,对基金管理公司而言,核心竞争力还是自己的投研实力,靠业绩说话,业绩可靠,才能俘获消费者的芳心,消费者才会对新发基金有信心,对持有基金有信心,基金规模才能稳步扩大。蛋糕大了,基金公司才能好好的生存,好女不愁嫁,一如当年华夏基金王亚伟,如今的格力空调进口奶粉、金字招牌,根本不愁没人买。在传统优势领域,基金公司面临的冲击越来越严重,资管业务的壁垒已完全打破,6月1日,新基金法实施,私募在取得了合法“身份证”的同时,也将享受税收、开户以及发行公募产品等政策优惠,稍有资源的人都去搞私募,券商和期货的资管业务如火如荼展开,无形之中基金压力更大了。更可悲的是,博时这样的基金公司都爆出老鼠仓丑闻,无疑会让基民们拔凉拔凉的心打上一个冷战。

  对基金公司而言,最迫切的不是移不移动,互不互联的事。在自己的核心能力圈做事,搞好投研,提高收益,稳定增长才是最本分的事。互联网的事就让淘宝、东财们去考虑吧。况且,互联网金融目前也并没有想象中的那么美。

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%