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央企境外资产管理任重道远

  • 来源:多盈金融
  • 2015-06-26
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  央企境外资产管理任重道远

  第三方服务机构可以进行辅助,但很难在根本上解决问题

  本报记者 刘诗萌报道

  随着中央企业在“走出去”成为主力军,其境外资产管理与审计问题也日益受到关注。

  国资委[微博]党委书记、主任张毅日前公开表示,中央企业按照党中央、国务院决策部署,主动适应经济全球化新形势,积极参与国际竞争和全球资源配置,国际化经营取得明显成效。全球市场布局加快,境外经济实力不断增强。截至2014年底,共有107家中央企业在境外设立了8515家分支机构,分布在全球150多个国家和地区。“十二五”以来,中央企业境外资产总额从2.7万亿元增加到4.9万亿元,年均增长16.4%;营业收入从2.9万亿元增加到4.6万亿元,年均增长12.2%。中央企业境外投资额约占我国非金融类对外直接投资的70%,对外承包工程营业额约占我国对外承包工程营业总额的60%。中央企业在走出去中已经成为名副其实的国家队和主力军。

  而就在3个月前的全国两会期间,全国政协委员、国家审计署原副审计长董大胜接受采访时透露,因为审计力量不足,我国目前没有实现对国有企业审计监督的全覆盖。审计署对中央部委所属的94家企业以及很大部分央企的境外资产,基本上从未进行过审计。

  一面是节节攀升的海外财富,另一面却是缺乏监管的境外资产,如何进行审计监督成为重要课题。

  难以衡量

  “实际上对于境外的收入、资产、并购是很难统计和控制的,国有资产在境外有很多都属于长期投资,或者非盈利投资,这一部分的投资并不是为了经济目的,而且长期来看都是亏损的,属于资产流失,因此很难衡量。”中国企业联合会副研究员冯立果博士对《中国产经新闻》记者说道。

  冯立果表示,从审计来讲,目前中国基本上还是通过国内口径来做,通过国内的母公司对其海外的子公司或合资公司来进行财务型管控。但是由于一些投资属于非盈利性目的,还有一些海外投资是通过并购或者金融交易来进行,很容易受到金融市场波动的影响,因此在审计上非常具有难度。

  但是记者注意到,今年的3月17日,中国国务院国资委[微博]网站发布招标公告,国有重点大型企业监事会将通过采购第三方服务方式检查央企境外“家底”。此次将检查的境外资产包括4个集中重点检查项目和3个境外国有资产检查项目。业内专家普遍认为,引入第三方服务方式检查有助于提升透明度,同时,此举也对反腐产生积极影响。

  对于借用外部力量来进行审计、参与监管,冯立果认为,境外资产的审计难度很大,目前还处于监管的空白。第三方服务机构可以进行辅助,但却很难在根本上解决问题。

  问题根源:国企的投资思路

  不过,重塑国有资产监督体系已经提上日程。6月5日,中央全面深化改革领导小组召开第十三次会议。这次会议指出,强化国有企业内部监督、出资人监督和审计、纪检巡视监督以及社会监督,加快形成全面覆盖、分工明确、协同配合、制约有力的国有资产监督体系。

  分析指出,这意味着,对国有资产的监督将不留死角,大量海外资产脱离审计的情况也将被纳入监督范围。监督的有效性同时也将增强,厉行问责与追责。

  然而在冯立果看来,目前境外资产管理还存在很多问题。首先,央企在海外布局投资的目的不够明确、动机不够清晰。央企在海外投资到底是为了扩展市场,利用海外低成本的原材料和劳动力,还是为了其他原因而走出去,这一点一定要明确。而且在市场调查、人力资源的储备、竞争策略的选择、地缘政治环境都不太了解的情况下,走出去也比较冒失。

  其次,投资应该是一种市场行为,哪里有利可图就去哪里。但是现在中国的央企大多是在亚、非、拉美等不发达经济体进行投资,这些地区存在政治动荡、投资环境不理想等问题,政治风险比较高。

  再次,在定位上还是把自己作为一个中国企业,而不是跨国企业。在心态上还是更看重中国市场,而没有把全球市场综合地考虑进来。

  最后,由于央企在国内主要是依靠与政府的关系来运行,相对来说受到的市场竞争和冲击比较少,这就造成央企在境外投资过程中更多地也是走上层路线。但是很多欠发达国家的政局动荡、执政党经常变更,而央企又没有与当地的工会及环保组织等利益相关体搞好关系,这就会造成很多不必要的损失。同时这也说明很多央企的外交能力和外交理念存在问题。

  冯立果认为,防止国企境外资产流失的根源还是在于国企对于自身的定位。从长期来看,一定要通过加强国资、国企的改革,使央企逐渐成为一种追求利益的企业组织,进入市场去参与竞争,锻炼生存的能力。现在的事实证明,公益和社会责任都是盈利能力弱的借口,企业一定要明确投资是一种经济行为、一种市场行为。

  另外,冯立果特别提醒到,在海外投资的时候,一定要注意规避风险。在政局动荡的地方,要把自身作为一个本地公司来运行,注意处理好与当地非政府组织以及非执政党等利益相关体的关系,包括在野党及在野党的领袖、工会组织、环境保护组织、动物保护组织、人权组织、劳工权益保护组织、当地的社区居民等,使中国企业在这方面避免因此而吃亏。

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