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基金掀更名潮 数公司一“股”不留

  • 来源:多盈金融
  • 2015-08-04
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  股票型基金转型更名为混合型以规避仓位限制

  近一个月以来,不少基金公司为了规避仓位下限为80%的限制,一大批股票基金走向更为混合型基金的道路,其中部分公司竟将旗下所有股票基金均改名为混合型基金。

  自6月末景顺长城核心竞争力公告宣布变更为了混合型基金之后,其它基金陆续走上了这条道路。

  一大批股票基金在“消失”

  8月3日,信诚基金公告,旗下9只基金变更基金类型和修改基金名称,包括信诚精萃成长、信诚盛世蓝筹、信诚优胜等在内的9只股票基金由股票型基金变更为混合型基金。同日,长城基金和新华基金也宣布旗下各有7只股票型基金集体更名为混合型基金。这一变更是由于2014年8月8日开始起实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》

  股票型证券投资基金的股票资产投资比例下限由60%上调至80%。

  由于这一规定定于一年后也即今年的8月8日开始正式实施,时限临近,就有不少基金开始了改名改类型的动作。统粗统计,近一个多月以来,已有近20家公司旗下多只基金将基金名称和类型进行修改,原因也均是股票型基金的仓位下限由60%上调至80%,这些基金均决定不变更股票的投资比例,转而将名称和类型进行修改。

  不过值得的一提的是,仔细一看就可以发现,信诚基金和长城基金这一纸公告将旗下所有的股票基金全部变更为混合型基金了,一只股票基金都不剩。而新华基金的情况也与之差不多,目前只剩下一只股票型基金“看家”。

  在此之前,中欧、光大保德信、泰达宏利也纷纷宣布旗下数只股票基金变更为混合型基金,变更之后,旗下的股票基金仅余一两只甚至一只也没有了。7月17日,中欧基金旗下4只股票基金中欧盛世、中欧趋势、中欧价值、中欧动力全部变更为混合型,至此中欧基金旗下也不再有股票型的产品。同一日,光大保德信旗下7只转型为混合型基金。7月22日,华宝兴业11只股票基金更名。7月27日,信达澳银也将旗下多只股票基金转为混合型。泰达宏利旗下陆续有6只股票型基金改名为混合型基金。一大波股票基金正在“消失”。

  基金仓位限制仍然为60%

  业内人士指出,根据上述《管理办法》的规定,原先股票投资比例下限为60%的股票基金,有两个方向的调整可供选择,一是修改基金契约,将股票投资下限从60%提升至80%这也意味着投资策略发生调整;另一个则是投资策略保持不变,将基金名称和类型变更为混合型。如果选择变更基金名称,那么基金公司不需要召开份额持有人大会,流程较为简单。

  以二季度末的仓位数据看来,剔除成立尚不满三个月的基金,共有95只股票基金仓位在8成以下。而这些基金中,部分已经在近期选择转型变更成混合型基金。目前来看,这些变更基金名称和类型后的基金的仓位下限仍然受到60%的限制,属于混合型基金中的偏股混合型的品种。

  以当前震荡不止的市场行情来看,似乎混合型基金由于仓位灵活更有优势。不过,有业内人士指出,混合型基金仓位限制较低,但对基金经理的要求同样很高。因为操作这类基金必须对市场走势进行谨慎的把握,否则很容易跑输其它基金。

  事实上这在今年上半年的行情中已经有所证明,不少仓位灵活的混合型基金由于保持了较低的仓位而错失上半年的上涨行情。而在6月末以来的暴跌中,尽管股票基金的跌幅整体明显高于混合型基金,但其中不乏混合型基金跌幅高于股票型基金。因此更变名称对基金管理运作而言可以不受80%的仓位限制,操作更为自由,但最终业绩是否受益于此还是要看基金经理的选股和投资能力。

  从这个意义上讲,基金公司将旗下的股票基金悉数变更为混合型基金的行为本身无可厚非,但是对于投资者来说,这一变更不会对基金的操作管理产生实质的影响,如果投资者看好基金经理的投资能力,可以继续持有;如果投资者希望借仓位较高的基金博取市场反弹的收益,则可以选择股票型基金。

责任编辑:ly2

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