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定期产品开启互联网理财第二春

  • 来源:多盈金融
  • 2015-07-15
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  2013年起,以余额宝为代表的互联网理财产品由于收益高、灵活性强的特点受到了投资者的追捧,“宝宝类”理财产品风光无限。但是今年以来这些货币型基金已经开始出现颓势,余额宝几乎降至历史最低谷,七日年化收益率已直降到3.51%,快跌至收益顶峰的一半。

  业内人士认为,利率市场化的进一步推进,使得“宝宝类”理财产品受到的冲击增大。央行宽松的货币政策,会导致货币基金收益率越来越下降,这与宝宝军团刚面世时的环境已经完全不同。伴随着银行大额存单的发行,以及利率市场化进一步加速,“宝宝类”理财产品的收益和规模也会慢慢降低。

  在余额宝等互联网货币基金收益率不断下滑的同时,互联网巨头已经将定期类理财产品作为下一个发展重点。搭乘“互联网+”的东风,以固定期限、高预期收益和低风险为主要特征的定期理财产品,正在开启互联网理财市场的第二春。

  □专题撰文 记者 徐岚

  互联网系宝宝平均七日年化收益率仅3.90%

  “一大早看到余额宝的收益跌,整个人都不好了,决定把早餐给省了。”“余额宝最近连跌不止啊。作为懒人一个也看不下去了,需要考虑其他理财方式了。”在股民们心惊肉跳的时候,余额宝的用户们心情也不太好,两年前曾因超高收益率秒杀银行理财产品的余额宝,近来渐显疲态。

  余额宝2013年6月13日上线,当时正值市场流动性紧张,在短短半个月内7日年化收益率便狂涨至6%,涨幅惊人,吸引了大批草根投资者。2014年1月2日,余额宝收益率达历史最高点6.763%。

  随着市场流动性的缓解,余额宝7日年化收益去年5月11日首次跌破5%。此后央行降息通道打开,银行一年的定期存款利率已降至2.25%,理财产品中单纯以投资货币基金为主的理财产品首当其冲,余额宝收益率在“4时代”已经盘桓了一年有余。

  尤其是今年6月以来,以余额宝为首的互联网宝宝收益率出现了明显的下滑趋势,余额宝收益率甚至创下27连跌。6月16日余额宝的七日年化收益跌至3.98%,这是余额宝近两年以来年化收益首次跌破4%。此外,余额宝的每万份收益也于6月18日首次低于1元。

  支付宝钱包昨日信息显示,余额宝最新七日年化收益为3.431%,万份收益为0.9399,距其曾于2014年1月2日创下的历史最高点6.763%,缩水超过3个百分点。

  余额宝年化收益逼近3%,对于其他同类型理财宝宝也是一个打击。

  据记者统计,昨日互联网系宝宝平均七日年化收益率为3.90%。其中,挂钩广发天天红的苏宁零钱宝和微信理财通,挂钩汇添富现金宝的苏宁零钱宝、网易现金宝、新浪存钱罐的七日年化收益均已跌破4%,仅分别为3.75%和3.61%;七日年化收益率仍然维持在4%以上的只有挂钩鹏华增值宝的京东小金库、百度百赚利滚利版旗下嘉实活期宝、京东小金库旗下嘉实活钱包等少数产品。

  利率市场化是“宝宝”类理财产品的终结者?

  曾几何时,余额宝因其灵活的存取方式、高于线下国有银行理财产品的收益,引发了一场互联网理财的热潮。然而,好景不长,最近余额宝收益持续下跌,其高收益时代似乎正在远去。“宝宝”类理财产品真的风光不在了吗?

  “宝宝”类理财产品收益屡创新低,很多宝粉们“移情别恋”,将资金转移到收益更高的其他投资渠道。以余额宝为例,天弘基金二季度资管规模逆市缩水了627.18亿元,由一季度末的7313.08亿元瘦身至6685.9亿元,尽管曾凭借余额宝笑傲江湖的天弘基金依然位列公募基金规模榜单之首,但风光程度却大打折扣。在此同时,今年二季度余额宝的规模确实出现了大规模净赎回。数据显示,截至到6月30日,余额宝规模为6133.81亿元,较一季度末规模萎缩了977.43亿元,降幅达到13.74%。

  到底是什么原因导致“宝宝”们收益集体下滑?招商银行(600036)理财经理付先生接受记者采访时表示,余额宝的本质是货币基金,在其基金资产组合中,银行存款和结算备付金所占投资比例比较高,因此资金面的紧张程度影响着余额宝收益的高低。央行自28日起定向降准并同时下调存贷款基准利率,一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点,分别至2%和4.85%。在此之前,为降低实体经济融资成本,央行自去年11月开始已经进行了3次降息、2次降准。随着央行连续降息降准,货币基金的利率势必下滑。

  其次,存贷比取消让银行不缺钱。6月24日,国务院常务会议通过了《中华人民共和国商业银行法修正案(草案)》,删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定,将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。这一限制的取消,将大大缓解银行存款增长压力,降低银行负债成本,缓解银行信贷投放的存款约束。业内人士表示,取消存贷比考核预计至少可以释放数万亿元信贷资金。银行考核指标存贷比的存在造成银行间隔夜拆借市场庞大,拆借的利息很高,经常以协议存款的方式出现。取消了存贷比,毫无疑问也会导致货币基金的收益率下降。

  财经金融评论家余丰慧进一步表示,假如今年再按照降息与扩大浮动比例并重调控两次的话,存款基准利率浮动上限比例最少扩大到两倍,那么,一年期存款利率浮动两倍后年息将高达4%以上,基本与市场理财产品回报率看齐。“利率市场化是余额宝们货币基金的终结者”。

  “定期”走俏

  互联网理财市场

  那么,互联网金融产品就此到了山穷水尽的地步了吗?也不是。在余额宝等互联网货币基金收益率不断下滑的同时,互联网巨头早已另辟山头,将定期类理财产品作为下一个发展重点。

  从收益率来看,互联网金融2.0产品所带来的理财回报,的确也普遍高于1.0产品。无论是支付宝钱包的“招财宝”、壹钱包的“任性”、拉卡拉的“考拉理财1号”,还是翼支付的“添益定期保”,其年化收益率均明显高于目前“宝宝”类产品。以“添益定期保”为例,一年定期预期收益是7.13%,5000元起购,半年期的预期收益是6.5%,1000元起购;另有三个月6%、一个月5.5%至6.5%不等的定期,只需100元起购,产品类别丰富多样。

  2014年4月10日,阿里巴巴旗下的招财宝公司联合新华基金推出新华阿里一号保本混合基金,该基金将成为招财宝向互联网用户推出的首只保本基金产品,该产品的封闭期为一年半。而在招财宝推出之前,百度理财已将 “百赚利滚利”作为一个基础账户,一旦遇到银行季末年末等利率飙高的重要时点,将推出不同期限短期理财的团购类产品,团购类产品到期后,资金自动转入基础账户中,实现无缝对接。

  今年3月份以来,理财市场搭上“互联网+”的政策东风,各大互联网金融平台再次频频亮招:平安银行(000001)旗下互联网金融平台壹钱包上线“任性”定期理财产品,每天发售,1000元起购;拉卡拉推出名为“考拉理财1号”的定期理财产品;翼支付上线“添益定期保”。

  从投资方式来看,互联网定期类理财产品的门槛多在百元或是千元水平,产品形式标准化,有固定期限和预期收益率,投资流程清晰简单,平均年化收益水平在5%到7%左右。在投资期限上,市面上的几大平台中,翼支付定期保理财产品以中短期产品居多,期限从一个月到一年,预期收益率在5.5%~7.1%不等;支付宝钱包的招财宝近期在销售几款万能险产品,主打中长期,期限为一年至三年,预期收益率在6.5%到6.9%不等。

  如果说“宝宝”类货币基金产品掀起的全民理财风潮,是互联网理财的开端,史称“1.0版本”,那么伴随着“互联网+”的风口,互联网理财市场已然开启第二春,“2.0版本”的特征已经逐步显现,那就是固定期限、高预期收益和低风险。新华基金电子商务负责人王革此前曾表示,互联网金融1.0时代以销售余额宝为代表的现金管理类产品为主,为投资人提供通用性的理财需求,基金收益率相对较低,但流动性好。而互联网金融2.0讲求的是为客户提供定制化服务,所谓量身定做、量体载衣,是满足某个群体的需求。

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  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
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    6个月 0.35% 1.3% --
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    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
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    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%