• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

终止产品占比很小 银行理财现“提前终止潮”说法无据

  • 来源:多盈金融
  • 2015-09-11
  • 热度 ( 121℃ )

针对近期流传的银行理财产品提前终止潮等说法,多位业内人士表示,“提前终止潮”的提法并不准确,有博眼球嫌疑。近日,网络上出现了一些“银行理财掀起提前终止潮”的说法,该文章称据不完全统计,2015年以来共有约50款理财产品提前终止,涉及中国建设银行(601939)、广发银行、招商银行(600036)等。

观察近期提前终止的银行理财产品可以发现,结构化产品占据大多数,此类产品一般挂钩衍生工具,如果其挂钩的投资标的遭遇剧烈波动逼近或跌破止损线,就会触发提前终止,银行出于安全考虑终止产品属于正常市场现象。此外,50款产品在整个银行理财市场中占比很小,谈不上“提前终止潮”。

需要注意的是,提前终止属于合规行为,相关条款均写入了结构化理财产品的说明书中。建行今年8月17日提前终止的乾元“鑫安利得”2015年第2期理财产品说明书中写明,如出现以下两种情形,建行有权但无义务提前终止该产品。两种情形分别为,国家金融政策出现重大调整并影响到该理财产品的正常运作,以及因市场发生极端重大变动或突发性事件等情形。

“投资者在签署协议时应多加留意,了解产品的投资标的组合以及可能产生的风险后再作出购买决定。”建行北京车公庄支行一位客户经理表示。

那么,部分结构化银行理财产品究竟为何触发提前终止?提前终止后如何计息?由于不同理财产品的投资标的不同,触发提前终止的原因也有所差别,但近期波动较大的A股市场却是共性原因之一。据了解,建行、广发银行提前终止产品的投资标的中均涉及A股股票、封闭式基金、ETF及LOF基金等。

具体来看,建行乾元“鑫安利得”2015年第2期理财产品属于非保本、浮动收益产品,预期年化收益率6.2%,今年4月13日收益起始,委托管理期331天,原定2016年3月9日收益结束。该产品募集的资金受让于信托单元优先级受益权,属于证券投资集合资金信托计划项下,由陕西国际信托股份有限公司发行,是一款较为典型的“银信合作”产品。

公告称,该信托单元分为优先级和次级,比例为3∶1,主要投资在二级市场上交易的A股股票、封闭式基金、ETF及LOF基金等。由于近期A股市场出现较大波动,导致该信托单元净值跌破预警线,在次级投资者追加保证金的情况下仍有较大投资风险,为保护优先级投资者利益,该产品于今年8月17日提前终止。

对于提前终止后的计息问题,建行表示,收益率仍按原来的6.2%预期年化收益率计算,日期则按照实际理财天数、而非原来的331天计算,由此,投资者的本金和投资期间的收益得到保证,如不执行提前终止,则可能进一步造成资金损失。

由于金融市场变化,近期银行理财的基础资产类型也在悄然生变。中国银行(601988,股吧)业协会理财业务专业委员会数据显示,由于一只产品投资于各种标的,综合统计,7月份全国投资于各种基础资产的理财产品数量为3787款,其中配置利率的产品共发行1175款,占比31.03%,环比上升65BP,配置债券的产品共发行1115款,占比29.44%,环比上升56BP。在其他类资产配置中,股票的占比已由6月的5.65%降至7月的2.80%。

中国银行业协会理财业务专业委员会有关负责人表示,从发展趋势看,结构化产品在理财市场中将扮演越来越重要的角色,今后因市场波动触发的“提前终止”仍会出现,投资者应避免“刚性兑付”思维,关注产品的投资标的组合,而非仅看收益率。

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%