• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

创业板蓝筹“平分秋色” 基金调仓“慢如牛”

  • 来源:多盈金融
  • 2013-09-11
  • 热度 ( 32℃ )

 

  下半年来,基金一直倡导“成长股股价过高有风险,关注低估值周期股”的观点。本周一,在银行等周期蓝筹股带动下,大盘大涨3.39%,而股票型基金却只小幅上涨了0.58%,巨大的净值差距让人对其言行一致性产生质疑。

  股基重仓创业板

  上半年,上证综指大跌12.78%,深证成指跌幅更是达到15.6%,反观创业板指数大涨41.72%,中小板指数也上涨5.19%。纳入统计的336只股票型基金半年报显示,有209只基金在前十大重仓股中出现了创业板的身影,也就是说今年二季度末有62.20%的股票型基金重仓了创业板个股,而2012年年末仅有不到38%的股票型基金重仓创业板个股。

  从重仓股数量来看,2012年年末,累计共有205只创业板个股进入到基金重仓股中,到了今年年中这个数字升至492只。从市值来看,今年二季度末,股票型基金中重仓创业板个股市值总计254.33亿元,约为半年前的2.6倍。

  今年以来,股票型基金前十名全部取得50%以上的正收益,这些基金都或多或少地参与了创业板的投资,占比最多的是中邮战略新兴产业,持有的15只股票中有10只是创业板,占股票投资市值的73.93%,其次是农银汇理消费主题,投资创业板市值占股票市值的59.71%。上投摩根新兴动力相对投资较少创业板,但是占比也达到了20.35%。

  基金研究中心俞思佳认为,在今年上半年的投资过程中,越来越多的基金重仓创业板,投入的资金也明显增加,在创业板上涨的过程中,基金也确实起到了推波助澜的作用。

  8月股基跑输大盘

  下半年,特别是8月份以来,大盘蓝筹发力,低估值周期类个股崛起,创业板独领风骚的局面正在改变。统计显示,8月1日至本周一,上证综指涨幅为10.97%,深证成指涨幅为9.52%,沪深300指数涨幅为11.29%,中小板指数上涨为9.2%,创业板指数上涨12.51%,创业板与大盘蓝筹的涨幅“半斤对八两”。

  据多盈金融研究中心统计的355只主动股票型基金平均上涨7.04%,远远跑输大盘指数。具体分析,涨幅超过沪深300指数的基金仅有20只,占比5.6%;涨幅最大的光大精选上涨15.92%,新华钻石品质企业的涨幅也超过15%;而易方达医疗保健和长城消费增值的净值甚至是下跌的,跌幅分别为1.42%和0.43%。

  基金“说得多做得慢”

  不少基金在半年报中均提及成长股上半年涨幅过高,估值高企,有调整的风险,下半年的基金配置要关注低估值的周期类个股;下半年以来,越来越多的基金公司在它们公开的周报、月报中表达了对低估值周期股投资的必要性。但是从本周一的基金净值和大盘涨幅对比来看,基金在下半年的持股并没有出现明显的风格转换。

  统计显示,周一,上证综指大涨3.39%,深成指大涨2.72%,沪深300指数上涨3.51%;与大盘大涨明显相对的是,当日创业板指数微跌0.53%,中小板指数仅上涨0.7%。纳入统计的355只主动股票型基金涨幅仅为0.58%,涨幅远远小于大盘指数;涨幅最大的新华行业周期轮动上涨了3.57%,涨幅超过3%的仅10只产品;有113只基金甚至没有取得正收益,占比31.74%;兴全轻资产甚至下跌达2.06%。

  “周一上涨的是以银行金融股为代表的周期类个股,创业板出现下跌,基金的净值表现显示出基金整体仍然持有大量的创业板中小板股票。”俞思佳表示,即便有部分基金在下半年进行了调仓,但整体而言,基金的股票投资没有出现大规模的调仓。他们的操作并没有如其半年报中表述的对周期股的兴致,“说得多,做得慢”。从目前的市场趋势看,不排除基金在逐步完成持股风格转换,投资者可关注其中的机会。

 

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%