• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

境内募资境外投资 上海第三批QDLP试点启动

  • 来源:多盈金融
  • 2015-10-01
  • 热度 ( 1758℃ )

  新闻9月30日从上海市政府自贸区案例发布会上获悉,上海第三批QDLP试点近期已启动,4家基金公司获得试点资格,其中,包括上投摩根、广发钧策两家为首批获得试点的国内基金公司。

  和今年3月份批准的第二批5家基金公司一样,此次每家获批的额度为1亿美元,比2013年第一批的额度5000万美元翻了一倍。

  此外,第三批试点中还首次出现了国内基金公司的身影,广发钧策更是首家由国内券商控股的QDLP试点基金公司。

  QDLP即“合格境内有限合作人”,是上海金融先行先试的一项创新,允许面向境内投资者募集人民币基金,并将所募集的资金投资于海外市场,包括海外对冲基金、REITS基金等投资标的。

  与传统的QDII相比,QDII只能投资境外公开发行的产品,且其公募基金做多的性质,使其在碰到系统性问题时,缺少必要的风险保护。而QDLP可以投资境外基金,包括绝对化收益基金,投资范围扩大,风险管控能力优化。

  根据上海的目标,要把自贸区打造成为全球资管中心,其中,以QDLP为核心的跨境投资金融创新,将有利于提升上海整体的全球资产配置能力。

  今年,上海明显加快了QDLP试点的进程。2012年3月,上海QDLP政策获国家外汇管理局批复,直到2013年9月,才推出首批试点基金公司,2014年未启动新的试点。但今年已接连放出两批试点资格。

  这与上海自贸区对金融业的虹吸效应有很大关系。

  广发证券(000776)副总经理张威表示,上海自贸区高端金融人才储备、专业高效的合作伙伴、创新灵活的跨境资本流动,都为QDLP的快速发展打下了坚实的基础。

  数据显示,目前,上海自贸区内新兴金融机构共有3000余家,上半年新增682家;私募证券基金563家,新增243家;私募股权基金776家,新增176家;金融专业服务机构531家,新增134家。

  下一步,上海自贸区还将充分利用QFII、QDII等跨境投资通道,QDLP、沪港通等上海特有的创新通道,以及下半年将要推出的QDII2和有限的资本项目可兑换试点,吸引中外高端资产管理机构入驻。

  此外,上海自贸区的金融开放程度也推动了QDLP的多元化发展。

  在今年第三批之前,QDLP牌照一直限于在中国境外组建的资产管理公司

  事实上,从第一批QDLP试点的过程中,就暴露出两大问题,一是试点公司存在较大的募资压力;二是对境内投资人来说,QDLP投资境外面临税收过高的问题。

  对于第二个问题,上海在第二批试点中,允许采用契约型私募基金运作模式,契约型私募基金没有法人资格,不被视为纳税主体,因而给个人投资者带来不小的赋税减免。

  而募资压力的问题,则让境内金融机构看到了机会。首批试点公司在募资过程中一直在寻找新的销售渠道,曾试图通过信托销售渠道,此后又寻找与私人银行合作。

  “这些境外优秀的对冲基金公司,之前在中国没有开展过相关业务,境内的投资者对他们的接受度很低,因此,知名度不够是一个巨大的障碍。” 广发钧策总经理吴云鹏说,由此,他们也看到了与境外优秀基金公司合作的契机。

  广发钧策是由广发证券全资子公司广发资管与香港Persistent对冲基金共同设立,由中方控股。广发证券近年来已开始逐渐加码资管业务,希望借助与Persistent的合作,将国际先进的资产管理服务惠及更广泛的国内投资者;同样,Persistent也非常看中广发在国内的网点建设和客户关系服务体系,希望借广发的渠道拓展中国市场。

  今年5月14日,吴云鹏第一次向上海市金融办沟通关于与Persistent合作之事,三天之后,就获得了金融办领导的口头批准。

  “在金融创新方面,我们看到了自贸区的开放程度,如果某种金融创新能够被管理层接受,这种创新就有可能被试点展开,而不是等到先有政策再进行创新。”吴云鹏感慨说。

责任编辑:wq

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%