• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

发改委加大企业债服务实体经济力度

  • 来源:多盈金融
  • 2015-10-15
  • 热度 ( 2596℃ )

    股票市场调整之际,债券市场的改革再次迈出大步。国家发改委近日向各地方发改委发送相关意见表示,将加大企业债服务实体经济力度,进一步简化程序,提高企业债审核效益。

 

  尤其引人注目的是,国家发改委首次对企业债各个审核环节进行了严格的期限规定,并对债项级别AA+以上的三类企业债,免去国家发改委复审环节,并从五方面对发债募资进行松绑。

  鼓励企业发债融资

  此次国家发改委下发的新规中,最受市场关注的,就是对三类信用优良企业发债免去复审环节。据了解,符合豁免复审条件的企业,在第三方技术评估机构审核信息披露的完整性、充分性、一致性和可理解性后,就可获得国家发改委直接核准。

 

  具体而言,有三类企业债可豁免复审:一类是主体或债券信用等级为AAA级的债券;二是由主体评级在AA+及以上的担保公司提供无条件不可撤销保证担保的债券;三是使用有效资产进行抵、质押担保,且债项级别在AA+及以上的债券。

 

  同时,国家发改委还放宽了信用优良企业的发债指标限制。债项级别为AA及以上的发债主体,不受发债企业数量指标的限制。

 

  此外,信用示范城市企业发债及创新品种可直接向国家发改委申请发债。社会信用体系建设示范城市所属企业发行的债券,以及创新品种债券的企业,可直接向国家发改委申报发行,但须同时抄送省级发改委,由省级发改委出具转报文件即可。

 

  上述意见还明确了创新品种债券。这类债券包括“债贷组合”,城市停车场建设、城市地下综合管廊建设、养老产业、战略性新兴产业等专项债券,项目收益债券和可持续债券等。

  五招松绑融资用途

  松绑债券融资使用范围是另一个值得关注的焦点。

  首先是进一步匹配企业资金需求。支持企业利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金;发债企业可选择以一次核准、分期发行的方式发行债券;鼓励商业银行发挥直接融资和间接融资的双重优势,承销以“债贷组合”方式发行的企业债,推动项目资金足额到位,统筹防范金融风险。

 

  其次是支持债券资金用于项目前期建设。企业债资金可用于处于前期阶段的项目建设,但企业申报债券时,须提供已开工项目合规性文件;对于处于前期阶段的项目,应提供拟支持的项目名单,但严禁企业虚报项目套取债券资金。

第三是允许债券资金适度灵活使用。意见明确表示,对限制的部分债券资金,发行人可在坚持财务文件审慎原则的前提下,将债券资金用于保本投资,补充运用资金或符合国家产业政策的其他用途,但不得由财经部门统筹使用,或用于股票投资等高风险投资领域。

 

  第四是确保债券资金按时到位用于项目建设。意见要求,发行人应确保债券资金按募投项目进度按比例到位,保证项目顺利实施;发行人应加强债券资金专户管理,严格通过专户支付募资用于项目建设;发行人应每半年公开披露债券资金使用情况、工程下一步资金使用计划、募投项目进展情况等;主承销商应每半年提供债券资金使用情况分析,向省级发改委报备。

 

  第五是允许债券资金按程序变更用途。国家发改委表示,如募投项目实施确有困难,需办理募投项目变更的,发行人应及时按程序办理变更手续,对用于保障性住房项目建设的债券资金,确需变更用途的,应由省级发改委征求省级住建部门意见后,由发行人召开债券持有人大会审议通过方可实施。

 

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%