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接受不完美的操作策略:只有笨蛋才会卖在最高点

  • 来源:多盈金融
  • 2015-10-18
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  第16期――程大爷论市

  每一轮上涨行情结束后,总会有无数的交易者后悔没有在最高点卖出股票,当然,也会有个别人会宣称自己在最高点卖出了股票,绝大多数人的懊悔不已夹杂着一小撮人的洋洋得意,构成了股灾之后交易者的众生相。

  有个“民间高手”跟程大爷吹牛说,他曾经在07年的6124点成功逃顶,这不算什么水平,关键是,在今年的5178点再次精准逃顶,这个水平,只有“神仙”可以做到。

  我看了他的交易记录,确实所言不虚,顿时惊为“天人”(不过,交易记录也是可以自己做一份出来的哦,哈哈)。某位大哲学家说,人不可两次踏进同一条河流,可是,眼前这哥们,硬是做到了在两条不同的河里捉到了同一条鱼,太神奇了!

  世间比这神奇的事情,还有呢。

  我不由得想起,曾经也有那么一个神奇的人,汶川大地震的时候他在汶川,房屋倒塌时他恰巧去了玉米地里拉屎,躲过一难。后来他去了玉树,结果玉树也发生大地震,山体滑坡泥石流把房子都冲河里去了,当时他正在另一处山坡上放羊,毫发无损。再后来,他一气之下,去了雅安,结果,雅安天崩地裂时他在河里捕鱼,他又有惊无险。再再后来,很多人都关心他去哪儿了(地震局的专家们尤其关心),我猜测应该是去了云南(股民们都很担心他去了A股),云南这几年不消停啊!

  这个神奇的人,不是虚构的,网上曾经报道过,有图有真相。

  我就想,那个精准逃顶的民间高手,是不是他的亲兄弟呢?

  重新回到前面的话题,每一轮行情,都只有极少的交易者会卖在最高点。那么,这些卖在最高点的人是天才吗?不会卖在最高点的人,都是白痴吗?

  答案是否定的。

  先来看一个火鸡的故事

  一个想要捉野火鸡的老人特制了一个有活动门的大火鸡笼子,这个活动门用一个机关撑开,上面绑了根可以牵到百尺之外的细绳子,由老人控制。他先在笼子外面铺好一些玉米引诱火鸡上门,一旦火鸡进入笼内,可以发现更多的玉米,等到愈来愈多的火鸡被引入笼内后,老人只须拉动细绳,笼门即能关闭。关闭后的笼门要人走到笼子旁才能打开,而这样就会吓跑其他的火鸡。因此,只有当入笼火鸡达到一定数量时,才是拉绳的最佳时机。

  不久后的一天,有12只火鸡跑进笼内,但不一会儿,有一只火鸡跑了出去,剩下11只火鸡在笼内,老人想:刚才有12只火鸡,当时就拉绳该多好。但是他又安慰自己:再等一分钟吧,或许那只跑出去的火鸡会再跑回来。他这样想时,又有两只火鸡跑出去了,老人埋怨自己说:刚才11只就该满足了,老人暗暗发誓:只要再多捉一只,我一定拉绳封门了。

  可是在走掉了3只火鸡后老人还在继续等待,最后只剩下一只火鸡在笼子里,老人深感懊丧,他打算作最后的一搏:等到火鸡全跑光或是有一只走回笼子内时才拉绳。结果,最后的那只火鸡也跑出笼外找同伴去了。老人只能空手而归。

  换位思考一下,假如我是这个捉野火鸡的老人,我怎么会知道12只火鸡就是跑进笼子里的野火鸡数量的最高点呢?如果我凑巧在12只的时候拉了绳子,我可能也不会感觉特别幸运,因为我在想,如果再晚一点拉绳子,会不会有15只甚至20只野火鸡跑进笼子里去呢?只有火鸡跑光了,你才可以最终确认12只是个顶啊!

  那么,怎么做才能既不会让火鸡跑光了去后悔,又不会错过捕捉到更多火鸡的机会呢?

  答案是,你必须接受一个不“完美”的操作策略,这个策略不是要求你在火鸡最多的时候拉绳子,而是,当火鸡达到一个数量(比如10只)之后,只要跑进来的火鸡数保持增长势头就不拉绳子,但是,当从笼子里跑掉的火鸡只数达到一个触发条件(比如3只以上),就立即拉绳子。

  表面上看,这个计划执行的结果是不“完美”的,因为你最终收获到的火鸡数是比跑进笼子里的野火鸡数量的最高纪录要少几只。

  实际上,你解决了两个问题:第一,获得了一个触发“平仓”的准确时机;第二,确认了可以跑进笼子里的野火鸡的最大数值。

  如果我们把这个故事放进我们炒股的现实中来,就会发现,这简直就是无数股民在面对平仓机会时那种患得患失的心态的真实写照。

  为什么我们会有买在最低点,卖在最高点这样的想法呢?这还是那种内心深处的完美主义思想在作祟吧。投资中的完美主义者,极有可能同时也是生活中的完美主义者。然而,平淡的生活中,人生不如意事十有八九,哪有尽如人意的地方呢?

  投资中的完美主义者,如果追求买在最低点卖在最高点这样的完美时机,那极有可能会把自己的投资拖入到失败的境地。

  股市中逃顶的策略,与程大爷换位思考的捕捉野火鸡的策略几乎可以类同。

  首先,应该确定逃顶的原则是“让利润充分增长,将回撤控制在最小幅度”,而不是卖在最高点。所以,你看起来也在执行一个不完美的操作计划,实际上是明晰了逃顶的触发条件。

  其次,顶点不是一个股价或者指数的最高点,而是一段上涨趋势结束后的转折点。股谚有云:顶在顶上!真正的顶点只有一个,但股价每次创新高都像是一个顶点,主观上去猜顶是没有意义的,而且也猜不到,总想卖在最高点的人,常常都会卖在半山腰。

  第三,聪明的投资者通常不会卖在最高点,而是卖在次高点。真正的投机高手都是趋势投资者,追涨杀跌乃是其惯用手法,不等趋势确定改变,高点转折已成事实就贸然卖出,这不是高手的交易习惯。可见,高手不可能卖在最高点,却经常可以卖在从最高点回撤百分之五之内,极端行情下也可控制在百分之十以内。所以说,高手是卖在次高点的。

  第四,卖在最高点的交易者实际上是一个笨蛋。上涨行情还在继续,他却卖出了,只有投机技巧拙劣的交易者才会这么干。凭着某一次两次的异于常人的极端好运气,终于卖在最高点了,这并不值得庆贺,只能说明他比一般人要笨,因为中国有句古话说得好――憨人憨福!在交易过程中,一个人的好运气几乎就与他的愚笨程度成正比,不是吗?(程大爷这么说是不是让很多人都松了口气呢?哈哈)

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