• 多盈理财APP

    打造您的超级银行!

客服热线: 400-009-1833

定期开放债基受限开放

  • 来源:多盈金融
  • 2013-09-24
  • 热度 ( 9℃ )

  李逍

  现有的封闭债基,通常是在封闭一年、两年等期限后完全打开申赎,部分定期开放债基为提升封闭运作期间的流动性,增加了季度的受限开放日,在受限开放日设置10%或15%的份额赎回限制,若实际净赎回比例超过这一数字,投资者只能按比例部分赎回。

  9月16日为浦银安盛季季添利定期开放债基的第一个运作周期内的第一个受限开放日,在受限开放期,该基金对净赎回数量进行控制,确保净赎回数量占该开放期前一日基金份额总数的比例在15%以内,如果净赎回占比超过15%,则对当日的申购申请进行全部确认,对赎回申请则按比例部分确认,使得净赎回不超过15%。

  上海一位基金分析师称,近期定期开放债基屡屡出现净赎回份额超出开放赎回限额的情况,表明资金从债基中撤离的意愿较强;而不能全额赎回,只能部分比例赎回,说明定期开放运作期间投资者的流动性需求受限,投资者认购此类基金时需密切关注流动性风险,对基金的运作周期、受限开放日的赎回比例限制以及是否上市等等流动性安排要多加留意。

  该分析师还称,资金的撤离或许也与定期开放债基的业绩未达预期有关。从理论上讲,债基封闭运作较开放式运作少受流动性的冲击,资金运用效率更高,可以获得更好的业绩,但由于今年尤其是5、6月后债市出现大幅度调整,定期开放债基业绩表现并不如意。

  以3只定期开放债基为例,浦银安盛季季添利在6月14日成立后,至今成立三个月,单位净值仅为1.01元,以此算年化收益率仅为4%;而嘉实增强信用在今年3月8日成立后,至今已有半年,单位净值仍为1.00元,期间还曾跌破面值;富国强收益的收益稍好,去年12月成立至今,9个月的时间,单位净值为1.039元,但最近几个月净值却也是一路下滑。

  • 【独家稿件及免责声明】凡注明 “多盈金融原创”之作品,未经多盈网书面授权,任何单位、组织和个人均不得转载、摘编或者采取其他任何方式使用上述作品。已获书面授权的,注明来源多盈金融。违反上述声明对多盈金融合法权益造成侵害的,将依法追究其法律责任。作品中的材料及结论仅供用户参考,不构成操作建议。获取书面授权请发邮件至:academy@51duoying.com
  • 第94133期

    经过了一年多的小步快跑的改革,人

关于多盈讲座

知识就是金钱!多盈网(www.51duoying.com)为广大投资者精选、梳理理财知识,以在线讲座的形式为大家答疑解惑,致力于让每位用户成为专业的投资者!

  • 存款时限 活期 整存整取 整存零取
    3个月 0.35% 1.1% --
    6个月 0.35% 1.3% --
    1年 0.35% 1.5% 1.35%
    2年 0.35% 2.1% --
    3年 0.35% 2.75% 1.55%
  • 贷款时限 商业贷款 个人住房公积金贷款
    1年以内 4.35% 2.75%
    1年至5年 4.75% 2.75%
    5年以上 4.90% 3.25%